算力需求旺盛，機構稱產業鏈業績持續兌現

7月14日早盤，A股整體小幅高開。上證指數開盤報3513.25點，漲0.09%。深證成指開盤報10705.44點，漲0.09%。創業板指開盤報2207.54點，漲0.02%。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）早盤小幅回調。

消息面上，上周多家算力供應鏈廠商披露半年報業績預告。太平洋證券認為，受益AI基建需求旺盛，供應鏈廠商業績超預期兌現。根據工業富聯披露半年度業績預告，Q2單季度預計歸母凈利潤67.27-69.27億元，同比增速47.72-52.11億元，其中AI服務器營業收入同比增速超60%，云服務商服務器營收同比增長超1.5倍。根據滬電股份披露半年度業績預告，Q2單季度預計歸屬于上市公司股東的凈利潤8.88-9.88億元，同比增長41.85%-57.83%；公司作為海外大客戶的核心供應商，深耕中高階產品與量產技術，業績迎來逐步兌現。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。