中信證券：AI智能眼鏡潛在替代空間巨大，拐點臨近

每經AI快訊，中信證券研報認為，AI智能眼鏡作為可穿戴設備，在低成本的同時為消費者帶來劃時代高效率，是當前產業公認的AI最具性價比硬件落地方案，潛在空間巨大，但考慮到重磅產品+關注度+出貨量+滲透率+業績這5大因素尚未滿足，對于AI智能眼鏡來說，當前更像是TWS耳機的2015—2016年，2024年正是AI智能眼鏡領域關鍵的拐點時刻。投資上，短期，由于AI智能眼鏡短期出貨量僅百萬級別，對應國產供應商業績彈性較低，所以更偏向主題投資，建議關注受益后續AI智能眼鏡重磅產品發布、事件驅動、主題發酵等催化及業績確定性較高的受益標的；中長期，隨著重磅產品的陸續發布+市場關注度的不斷提升，個別廠商有望受益于導入重磅產品迎來α行情；再隨著其它重磅產品的陸續發布+出貨量大幅上升+滲透率出現拐點+業績體現彈性，預計板塊整體將迎來盈利與估值雙升的主線β行情，中長期角度建議關注產業鏈環節中價值量占比最高、格局最優的環節。