養老星球 | 公募基金管理的各類養老金資產超4萬億元

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

近日，中基協發布了中國證券投資基金業年報（2023），記者注意到，其中比較詳細了披露了公募行業管理的養老金資產以及養老目標基金的相關數據。

年報顯示，截至2022年末，公募基金行業管理包括社保基金，基本養老金、企業年金職業年全和其他境外養老金在內的各類養老金資產合計4.26萬億元。

此外，今日又有一只養老目標基金公告清盤，該基金截至2024年3月18日日終，基金資產凈值低于2億元，根據基金合同約定，于2024年3月19日進入基金財產清算程序。

公募基金行業管理的各類養老金資產合計4.26萬億元

近日，中基協發布了中國證券投資基金業年報（2023），記者注意到，其中比較詳細了闡述了養老金投資運營的相關情況。

年報顯示，截至2022年末，公募基金行業管理包括社保基金，基本養老金、企業年金、職業年全和其他境外養老金在內的各類養老金資產合計4.26萬億元，較2021年末增加2957億元，增幅7.45%。

具體來看，基金行業管理基本養老金規模實現穩健增長，資產增幅為4.21%，管理企業年金和職業年金資產規模增長相對較快，資產增幅在15％以上。隨著職業年金市場化投資運營的穩步發展，基金行業管理職業年金規模較2021年增長1948億元，占總體規模增量的65.88%，增幅達23.25%。

年報還顯示，截至2022年末，共有54家基金公司發行的204只養老目標基金成立運作；總規模881.97億元，持有人戶數為453.14萬戶，規模較2021年下降了22.12%，戶數較2021年增長了49.85%。

持有人戶數增長47萬戶，布局數量最多的目標日期為2040年

再具體分類型來看，年報顯示，截至2022年末，采用目標日期策略的養老目標基金總共有89只，較2021年末增加23只，增幅為34.85%；規模為197.13億元，較2021年末增加25.53億元，增幅為14.88%；持有人戶數為171.95萬戶，較2021年末增加47.24萬戶，增幅為37.89%。

目標日期策略是指隨著所設定目標日期的臨近，逐步降低權益類資產的配署比例，增加非權益類資產的配置比例。截至2022年末，40家已發行目標日期基金的管理人中，布局7只目標日期基金的管理人有1家，布局6只目標日期基金的管理人有1家，布局5只目標日期基金的管理人有2家，布局4只目標日期基金的管理人有4家，布局3只目標日期基金的基金公司有5家，布局2只目標日期基金的基金公司有8家，布局1只目標日期基金的基金公司有19家。其中，布局數量前四的目標日期為2040年、2035年、2045年、2050年，分別有25只、18只、15只、10只產品布局。

持有人戶數增長超百萬，超60%目標風險型基金選擇了穩健／保守目標風險

再看目標風險型養老目標基金，截至2022年末，采用目標風險策略的養老目標基金總共有115只，較2021年增加29只，增幅為33.72%；規模為684.84億元，較2021年減少276.05億元，降幅為﹣28.73%；持有人戶數為281.19萬戶，較2021年增加103.50萬戶，增幅為58.24%。

目標風險策略是指根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的恒定配置比例，或使用廣泛認可的方法界定組合風險（如波動率），并采取有效措施控制基金組合風險。在實踐中，目標風險分為穩健／保守、平衡／均衡、積極／進取三檔，對應低、中、高組合風險。

截至2022年末，47家發行目標風險基金的管理人中，布局5只目標風險基金的管理人有5家、布員4只目標風險基金的管理人有3家，布局3只目標風險基金的管理人有12家，布局2只目標風險基金的管理人有15家，布局1只目標風險基金的管理人有12家。其中，69只產品選擇了穩健／保守目標風險，占比60.53%；34只產品選擇了平衡／均衡目標風險，占比29.82%；11只產品選擇積極目標風險，占比9.65%。

又有養老目標基金清盤

今日，中信保誠基金公告稱，根據相關規定，中信保誠養老目標日期2035三年持有期混合已觸發《基金合同》 約定的合同終止事由。

記者注意到，該基金成立于2021年3月16日，截至2024年3月18日日終，該基金的基金資產凈值低于2億元。

根據《基金合同》約定，“基金合同生效之日起3年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，基金合同應當終止，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金持有人大會的方式延續。 “

該基金將根據《基金合同》約定于2024年3月19日進入基金財產清算程序。截至2024年3月14日，該基金凈值為0.8372元。