2023權益類基金投顧全線虧損：平均跌幅超12%，少數逼近“打六折”

每經記者｜李娜    每經編輯｜趙云    

如果你買的權益類基金今年虧了不到20%，其實不用太糾結，畢竟號稱“專家”的基金投顧業績也并不理想。

《每日經濟新聞》記者梳理發現，權益類投顧組合2023年度虧損超過10%的并不少數，平均跌幅也有12%。少數投顧組合成立以來的凈值已下跌超過30%，相當于打了不到7折。

此外一些知名的基金投顧組合，2023年的業績全線虧損。和股票型FOF同期表現相比，并沒有明顯的優勢。

21只權益投顧組合平均虧損12%

2023年，上證指數以3087點左右開盤，最高到過3400點附近，最低探至2882點，截至12月29日收盤錄得2974點，全年跌幅超過3%。

據記者統計，自2023年至12月27日，21只知名權益類投顧組合年內平均下跌了12.5%。數據顯示，只有3只權益類投顧組合的跌幅在10%以內，其余投顧組合的同期跌幅均在10%以上。

單只投顧組合中，表現最好的是由E大掌管的長盈指數投資計劃-150份，同期收益僅減少了2.45%，而其掌管的另一只長盈指數投資計劃-S定投，今年同期收益也只是下滑了4.14%。表現最弱的華夏幫你選新能源同期凈值跌幅為-18.29%，成立以來凈值下跌了26.52%。

螺絲釘金釘寶指數增強組合，2023年同期凈值下跌了13.68%，成立以收益率則是-24.99%；螺絲釘金釘寶主動優選同期凈值下跌了13.79%，成立以來凈值下跌了24.59%

A股連續三年表現低迷，也讓權益類基金投顧組合備感壓力，回吐了過往多年積攢的收益。上述數據顯示，截至12月27日，工銀瑞信積極進取的收益下跌了31.75%，銀河證券主打港股方向的銀河香港股票方向基金精選策略，成立于2021年1月4日，成立天數為1088天，截至12月27日，凈值下跌了36.05%，已逼近打六折。

2023年市場并不是典型的下跌市，但公募機構重倉的核心股——消費、新能源、醫藥等，正是下跌的重災區。這同樣拖累了基金投顧組合的表現。

與FOF相比優勢不夠明顯

一直以來，基金投顧的業績，總是會被市場拿來和FOF相比。

Wind顯示，自2023年初至12月27日，15只股票型FOF全部下跌，凈值平均跌幅為16.22%，虧損最小的同泰積極配置3個月持有A同期凈值下跌了11.07%，虧損最大的浙商匯金卓越優選3個月同期凈值跌幅則是高達22.58%。

對比之下，權益類基金投顧組合雖然整體業績好于股票FOF組合，但差距也不算很大。

“基金投顧業績大面積推廣之時，A股市場并不配合。市場下跌，基金投顧組合的優勢并不明顯，抗跌性也不是很強，有的甚至跌得更多。”某基金FOF人士表示。

2024怎么布局？買QDII

2023年行情已經翻篇，這些基金投顧組合的管理人又會如何布局2024年呢？

E大于12月28日購買了一份全球醫療保健基金，坦言這只產品已被其惦記了好幾年。購買QDII品種，則是需要考慮QDII規模、因外匯額度的原因導致的限購，且購買方式的只能是場外方式，以及后續補倉等多方面問題。

而在每日的復盤中，螺絲釘近日則是表示，A股有比較鮮明的風格輪動特征。例如19-20年就是成長股上漲，價值股跑輸大盤。21-23年又是價值股跑贏大盤，成長股下跌較多。不過時間拉長后，成長和價值指數的長期回報差不多。后面也有可能出現其他品種上漲，紅利又回到低估的情況。

嘉實財富則認為，時值年末，交易資金顯現出明顯的季節性特點。在幾次重磅會議后，市場關注后續政策的落實以及三中全會的召開時間及重點聚焦方向，在資金跨年和政策落實的觀察期，資金活躍度相對偏低，資金流向受消息面影響較大，市場呈縮量調整的狀態。建議淡化短期市場波動，著眼中長期布局，合理提高權益資產的參與份數，有效抓住布局的窗口期追求中長期資本回報。關注受益于提振消費政策的板塊、受益于財政和貨幣政策的板塊 (如大基建相關板塊，周期上游、低波紅利資產等)受益于技術革新的板塊 (如TMT)、關注經濟高質量發展對應的科技自主可控高端制造等。

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