分紅險“分紅”水平到底咋樣？紅利實現率首度披露！透視20余家險企數據：不同產品相差懸殊，最高能達363%

每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

今年1月，原銀保監會發布《一年期以上人身保險產品信息披露規則》（以下簡稱《規則》），要求保險公司應當于每年分紅方案宣告后15個工作日內，在公司官方網站上披露該分紅期間下各分紅型保險產品的紅利實現率。

作為信息披露的新增指標，6月30日之后所有分紅保險，不管是否停售，只要產品沒有滿期終止，都需要披露紅利實現率。

《每日經濟新聞》記者注意到，已有多家險企披露紅利實現率指標。

二十余家險企率先披露紅利實現率

所謂紅利實現率，其實就是以所有相關保單實際派發的累積非保證利益的總數額，除以其銷售時于利益說明文件所述的總數額。比率接近100%，表示保險公司接近達到銷售時預期的非保證利益；若比率高于100%，則表示實際派發的金額高于銷售時利益說明所述的數額，反之亦然。

根據《規則》，采用現金紅利分配方式的分紅險，應披露現金紅利實現率；采用增額紅利分配方式的，則披露增額紅利實現率和終了紅利實現率。各產品紅利實現率計算方法如下：

現金紅利實現率=實際派發的現金紅利金額/紅利利益演示的現金紅利金額；

增額紅利實現率=實際派發的紅利保額/紅利利益演示的紅利保額；

終了紅利實現率=實際派發的終了紅利金額/紅利利益演示的終了紅利金額。

如今已進入7月，各保險公司的紅利實現率披露狀況如何，紅利實現率水平如何？《每日經濟新聞》記者梳理發現，截至7月13日，超20家保險公司公布了近600款分紅險產品的紅利實現率，值得注意的是，各家險企披露信息的年度區間雖然都為一年，但并不都是2022年度的紅利實現率情況，也有2023年度或2022年下半年至2023年上半年的，2023年的紅利實現率情況可能會與最終數據有所差異。

紅利實現率最高可達到363%

聚焦到紅利實現率，大部分公司的分紅險產品都是采取的都是現金分紅的方式，僅有個別產品采取的是保額分紅或終了分紅的方式。

大部分產品的紅利實現率達到了100%，高的可達到363%。如弘康相伴今生年金保險（分紅型），其2020年的紅利實現率為437%，2021年的紅利實現率為374%，2022年的紅利實現率為363%。

但是也有一些產品的紅利實現率較低，如財信吉祥人壽的吉祥人壽個人終身壽險（分紅型），其2021年的紅利實現率為25.78%，2022年的紅利實現率為25.82%；此外，在2023年6月1日至2024年5月31日紅利分配期間，鼎誠人壽披露的新光海航祥瑞團體年金保險（分紅型）的現金紅利實現率為0%。

產品紅利實現率的高低對消費者有何影響？有業內人士在跟記者交流時表示，紅利實現率只是反映在過去的紅利分配期間，保險公司經營管理水平與紅利“兌現”情況，消費者在選產品的時候可以當作參考指標的一種，但是不能用分紅收益率作為選擇的唯一標準。

長城證券表示，披露分紅實現率指標，增強了產品收益的真實性和透明度，深化產品信息披露的廣度和深度，有助于提高消費者對保險產品的認知，更為理性選擇保險產品，同時規范保險產品銷售行為，打擊虛假宣傳等銷售誤導行為。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝