道達投資手記：“中字頭”掀漲停潮 有一個不好現象

12月5日（周一），離岸人民幣對美元匯率拉升1000點，升破7。 上一次離岸人民幣匯率破7是在2019年夏天，之后持續大概一年，直到2020年夏天美國因為疫情開始“大放水”后結束。這次，人民幣匯率破7是從2022年9月開始，到12月5日戛然而止，持續時間只有一個季度。 不管什么市場，永遠都有追漲殺跌的聲音，只要回歸現實，理性一點，就知道美聯儲不會加息不止，疫情終究會過去，匯率也會回歸其該有的均值。 藍籌大漲與消息有關 至于匯率升值對股市的具體影響，簡而言之，最受益的首先是中概股和納斯達克中國金龍指數，其次才是恒生指數和A股藍籌股，這從本周一北上資金的凈流入能看出來。 當然，本周一A股藍籌股大漲與上周末的消息有關。上交所發文稱，要服務推動央企估值回歸合理水平。 市場的萬億成交金額確實不錯，上證指數表現也相當搶眼，然而市場并沒有想象的那么強，兩市個股漲幅中位數僅上漲0.66%，下跌個股超1500家，說明大部分個股表現比較一般，屬于權重股帶動的行情。 北上資金的表現值得表揚，畢竟真金白銀的凈流入就是態度，而內資就有點博弈的味道了，還在玩“我預判了你的預判”的游戲。最明顯的就是后疫情概念板塊，跌幅榜上，酒店餐飲、景點旅游、醫療等板塊，大概就是資金“游戲”的意味。不過，達哥看了眼上述板塊的走勢，結構維持得不錯，但由于目前大多數資金聚焦的方向并不在這里，很可能機會是偏輪動的。這就好像前排已經被塊頭大的站住了，后面塊頭不夠大的想擠到前排去可能并不容易；相反，一些資金容量小的板塊，可能更容易從縫隙跑到前面去。到底會不會出現這種情況，目前我們只能抱著觀察的態度。 比較受傷的板塊是賽道股。儲能行業龍頭下調出貨預期帶崩板塊。對于賽道方向，達哥沒有更多要說的，已經說得夠多了，如果有朋友還在這個方向上虧錢，就要好好思考一下。現在賽道板塊只要是稍有不利消息出現，就會被市場拋一下。本周一寧德時代也沒漲起來，創業板受此影響，不漲反跌。可見，目前市場風格發生了較大變化。況且，年底會出現基金“排名戰”，要小心資金負反饋。 聯通尾盤被砸開漲停 熱點板塊方面，“中字頭”概念大幅上漲。“中字頭”板塊指數高開放量大漲，量價配合沒問題，繼續持有為主。 最近越來越多的板塊出現很強的聯動性，這是一個很好的現象，“中字頭”掀起漲停潮，一般來說這種情況不是分化的。一個不好的現象是“中字頭”板塊的核心之一——中國聯通，尾盤競價階段被硬生生砸開了漲停板。 本周二需要關注板塊其他龍頭的表現情況，以及后排個股能否推動板塊內的“大哥”，一旦出現走弱，很可能整個方向都會出現短線調整。對于本周一大漲的藍籌板塊，對于證券等個別板塊的空間，達哥把握不大，其他都是屬于預期中的正常表現。 房地產融資放松疊加央行降準實施等利好刺激，使得房地產板塊受到市場資金關注。板塊走勢上，本周一盤中一度加速，量能配合還算良好，短線可能還有繼續沖高的動作，由于短期累計漲幅較大，沖高后追高須謹慎。 至于上證指數層面，趨勢上沒有問題，短線可能演變出兩種上漲方式。 第一種漲法是突破半年線后，緊接著出現回踩，畢竟目前所有均線中只有半年線和年線還處于下行過程。如果是縮量突破，則可能是假突破，突破后大多還會回落到該均線下方；如果是放量突破，則一般是有效突破，回踩后該均線附近獲得支撐再度往上的概率比較大（本周一屬于放量突破）。并且由于本周一高開，上證指數留下一個缺口未補，本周二可能會對指數有向下的吸引力，可能后續會回踩3140點。所以上證指數客觀上存在回踩半年線的可能性，即便回踩到3140點附近，對輕倉者來說仍是機會。 第二種漲法是大盤不回踩，緊接著在權重藍籌帶領下繼續拉升，上證指數直接回補上方3259點缺口。如果這么走的話，那么年線附近指數有震蕩蓄勢的需求，不會一下子沖過年線。目前來說，達哥對于這種走法的把握并不大。（張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。