屈臣氏明年有望兩地上市 或融資775億港元

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 葉燕婷 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 葉燕婷 發(fā)自深圳

百佳超市出售計劃因未能獲得公司預(yù)期的“最高價值”而擱置后，和記黃埔兩個月前已透露將包含百佳在內(nèi)的整個零售業(yè)務(wù)屈臣氏集團分拆上市的意愿。近日，屈臣氏集團分拆上市計劃進一步明確，根據(jù)外電報道，正式IPO將在明年上半年進行，目前李嘉誠正在接洽匯豐控股為承銷商。

據(jù)估算，此次公開招股的規(guī)模達775億港元，將成為長和系近期最大的套現(xiàn)計劃。李嘉誠此前連續(xù)減持內(nèi)地房地產(chǎn)項目以及百佳的出售計劃曾引起市場質(zhì)疑的撤資論調(diào)，他于日前高調(diào)反駁，稱“不要將分拆業(yè)務(wù)的商業(yè)行為混為一談”。

招股規(guī)模預(yù)計達775億港元

根據(jù)《華爾街日報》報道，消息人士透露，屈臣氏將于明年上半年公開招股，目前具體方案并未最后落定，金融界人士分析，可能性較大的是在香港及倫敦兩地同步上市，或者分拆亞洲業(yè)務(wù)在香港上市，而歐洲業(yè)務(wù)則獨立在倫敦上市。

根據(jù)摩根大通的報告分析，屈臣氏集團的估值逾1700億港元。另有分析認為，屈臣氏的估值在1551億港元至1938億港元，以此判斷屈臣氏公開招股的規(guī)模或達775億港元。

而接近800億港元的規(guī)模已超過今年李嘉誠其他所有涉及內(nèi)地和香港的拋售金額，根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者粗略統(tǒng)計，今年以來李嘉誠先后在廣州、上海、香港拋售四處房產(chǎn)或房產(chǎn)股權(quán)，共收回資金132.64億港元，除此之外，今年9月底李嘉誠曾宣布拆售香港電燈，市場估計集資額介乎40億至50億美元(約312億至390億港元)。

和記黃埔集團發(fā)言人就屈臣氏IPO計劃做出回應(yīng)稱，屈臣氏目前仍在繼續(xù)進行策略性評估，暫時未有任何額外資料補充，而集團向來與多間銀行合作，故不評論個別銀行。

資料顯示，截至今年6月底，屈臣氏集團店面達10193家，分布33個城市。

拆分上市為資金助力

今年7月，和記黃埔宣布準備出售百佳連鎖超級市場時，引發(fā)市場關(guān)于 “李嘉誠撤資香港”的普遍猜測，而李嘉誠也多次解釋，出售集團資產(chǎn)并非為撤資鋪路，只是調(diào)整業(yè)務(wù)比重。

最新半年報數(shù)據(jù)中，和記黃埔旗下零售業(yè)務(wù)上半年收益總額757.61億元港幣，經(jīng)營利潤43.19億港元，分別占整個集團收益總額和經(jīng)驗利潤的38%及14%。而集團旗下零售業(yè)可比門店同比增長平均為1.2%，遠低于去年同期的7.7%。

其中，百佳超市去年收益總額為217億港元，僅占和記黃埔整體營業(yè)額3984億港元的5.5%左右。且此前有媒體報道，香港百佳的利潤率只有1.5%。

業(yè)內(nèi)人士表示，以前和記黃埔以“零售+地產(chǎn)模式”，其中零售業(yè)的最大功能為地產(chǎn)板塊等提供現(xiàn)金流，但面臨零售業(yè)務(wù)不斷下滑的局面，這種模式不再可行，對于屈臣氏集團的拆分上市或成為現(xiàn)金流的新來源。