中國太保
（601601，收盤價25.54元)評級：買入 評級機構：申銀萬國
中國太保保費收入公告顯示，太保壽險、產險于2010年1月1日至2010年4月30日根據 《保險合同相關會計處理規定》執行前的要求，太保壽險、產險于2010年1月1日至2010年4月30日保費收入分別為380億元、186億元。
2010年前四個月，太保實現壽險保費收入380億元，累計同比增長53.2%，四月單月保費收入70億元，單月同比增長42.6%，略低于預期。新準則下實現壽險保費收入352億元，一季度壽險保費確認率達92.6%，較一季度有所提升。太保產險一季度保費收入186億元，累計同比增長48.8%，四月單月產險保費47億元，單月同比增長45.5%，符合預期。
太保2010年著力業務擴張，總保費增速領先同業；H股融資為公司提供了較為充裕的發展資金，償付能力充足，且新會計準則對公司影響較小。增長的確定性、無明顯風險因素與較低的估值使得中國太保具有安全邊際，維持“買入”評級和35元目標價。
冠城大通
（600067，收盤價8.03元）評級：強烈推薦 評級機構：招商證券
未來3年公司主售項目北京太陽星城和冠城名敦道都是2002年以前拿的地，步入“后期放量獲利”階段；而且一個在東三四環間，一個在二環，屬于北京市內稀缺資源，銷售不愁，地價低，抗周期能力強。
公司近年新增項目少，主要是因為太陽星城和冠城名敦道是大體量項目，資金投入大而前期回流有限，缺少新項目又限制了再融資。目前形勢發生了積極的變化。首先，大體量項目進入“后期放量獲利階段”，現金流將持續好轉；其次，配股再融資一旦通過，將增強公司資金實力；再者，戰略重點向二三線城市轉移，而二三線城市對資金實力的要求低很多。
送轉股攤薄后，2010~2012年公司EPS分別為1.05元、1.32元和1.71元。給予2010年15倍PE，目標價15.75元，首次給予公司股票“強烈推薦”的投資評級。
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