通信ETF（515880）連續(xù)5日迎資金凈流入超38億元，規(guī)模破百億居同類第一，“光模塊ETF”哪里找？布局光模塊占比50%通信ETF

相關機構表示，一方面伴隨國內(nèi)外大模型的持續(xù)升級，AI推理能力要求更高，對算力的需求也在持續(xù)增加；另一方面，芯片的性能不斷提升也同時促進大模型等在 AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)取得突破，持續(xù)看好算力各環(huán)節(jié)投資機會。

展望后市，AI可能是自云計算以來最大的產(chǎn)業(yè)機會。從硬件層面看，除GPU保持較快增速之外，ASIC可能在明年成為第二增長引擎，北美算力產(chǎn)業(yè)鏈條業(yè)績有望在后續(xù)幾個季度保持較高增速。從需求端看，北美方面云廠商云收入增長和資本開支投入形成共振，人工智能閉環(huán)清晰，發(fā)展仍處上升通道。

在海內(nèi)外算力基礎設施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至9月2日，通信ETF（515880）規(guī)模超100億元，“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比超過77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關注相關布局機會。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2025/9/2，通信ETF規(guī)模為115.14億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權重占比截至2025/8/29。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。