中信證券：建議關(guān)注國(guó)內(nèi)具備AI基礎(chǔ)設(shè)施、模型能力與應(yīng)用場(chǎng)景的云和互聯(lián)網(wǎng)廠商

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)指出，今年以來(lái)海外AI應(yīng)用呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)。從需求層面看，token消耗維持高速增長(zhǎng)，大模型調(diào)用與收入水平快速增長(zhǎng)；從供給層面看，一方面基于LLM模型的AI搜索、AI Coding、Agent等通用型應(yīng)用率先爆發(fā)，另一方面多模態(tài)模型能力持續(xù)迭代，圖片生成、視頻生成應(yīng)用具備爆款潛力，此外營(yíng)銷、客服、招聘、教育、醫(yī)療、法律等垂類應(yīng)用層出不窮。持續(xù)看好受益海外算力需求的供應(yīng)鏈機(jī)會(huì)，并建議關(guān)注國(guó)內(nèi)具備AI基礎(chǔ)設(shè)施、模型能力與應(yīng)用場(chǎng)景的云和互聯(lián)網(wǎng)廠商，以及Coding、Agent、圖片/視頻生成等應(yīng)用落地帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。