“反內(nèi)卷”持續(xù)推進(jìn)，全市場(chǎng)唯一煤炭ETF規(guī)模近60億元再創(chuàng)新高！煤炭ETF（515220）連續(xù)5日凈流入超12億元！

根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至7月14日，煤炭ETF（515220）連續(xù)5日凈流入超12億元，規(guī)模近60億元，創(chuàng)歷史新高！上一輪煤炭行業(yè)供給側(cè)改革中，截止2017年年末，煤炭行業(yè)漲幅達(dá)31.55%。若本輪改革政策落地，相關(guān)行業(yè)有望受益。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)反彈，截至 7 月 11 日，秦港 Q5500 動(dòng)力煤平倉價(jià)為632 元/噸，今年上半年最低價(jià)格為 609 元，已累計(jì)上漲 3.8%。目前動(dòng)力煤基本面持續(xù)利多，從供給端來看，國內(nèi)生產(chǎn)方面，截至 7 月 6 日，晉陜蒙三省 442 家煤礦開工率 80.2%，環(huán)比下跌 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。從庫存端來看，港口庫存持續(xù)回落，截至 7 月 11 日，環(huán)渤海庫存 2689 萬噸，今年上半年最高庫存為3316.3 萬噸，已累計(jì)下跌 19%，與去年同期基本一致。從需求端來看，截至 7 月 10 日，沿海八省電廠日耗合計(jì) 214.8 萬噸，受夏季旺季影響導(dǎo)致日耗季節(jié)性持續(xù)上漲。

截至 7 月 11 日，京唐港主焦煤報(bào)價(jià) 1350 元/噸，環(huán)比上漲 120 元/噸，漲幅 9.76%，本周開始從 1230 元的底部反彈；焦煤期貨反彈更為明顯，從 6月初的 719 元反彈至當(dāng)前的 913 元，累計(jì)漲幅達(dá)到 27%。當(dāng)前焦煤基本面反映出“強(qiáng)預(yù)期但弱現(xiàn)實(shí)”的特征。

煤炭板塊具備周期與紅利的雙重屬性，當(dāng)前煤炭持倉低位，基本面已到拐點(diǎn)右側(cè)，或已到布局時(shí)點(diǎn)。

煤炭ETF（代碼：515220）是全市場(chǎng)唯一煤炭ETF，跟蹤的是中證煤炭指數(shù)（代碼：399998），該指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，從A股市場(chǎng)中選取涉及煤炭開采、煤炭加工及銷售等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映煤炭行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。作為具有明顯行業(yè)特征和周期性的指數(shù)，中證煤炭指數(shù)能夠較好地體現(xiàn)煤炭板塊在資本市場(chǎng)中的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰中證煤炭ETF聯(lián)接C（008280），國泰中證煤炭ETF聯(lián)接A（008279）。

注：數(shù)據(jù)來源wind、時(shí)間區(qū)間2016/02/01-2017/12/31，采用申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)，指數(shù)歷史走勢(shì)僅供參考，不代表投資建議，不預(yù)示未來。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績的預(yù)測(cè)和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。