國產化替代大勢所趨，機構建議關注半導體行業

5月26日早盤，A股整體低開后震蕩向上，主要寬基指數紅多綠少。行業方面、傳媒、環保、計算機、國防軍工、有色金屬等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）、信創ETF（562570）早盤漲幅近1%。

湘財證券認為，DeepSeek為代表的國內AI大模型技術崛起及破圈，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機、先進存儲產品、GPU及邊緣計算/端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長。傳統消費電子領域，智能手機、PC及IOT板塊弱復蘇態勢延續，上游IC設計企業業績有望穩步增長。地緣政治風險加劇，國產化替代仍為大勢所趨。建議持續關注半導體行業。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。