動(dòng)力電池再度活躍，新能源車(chē)ETF（515030）領(lǐng)漲兩市，當(dāng)升科技漲超14%

11月8日，動(dòng)力電池板塊再度走強(qiáng)，新能源車(chē)ETF（515030）盤(pán)中漲超3%，在全市場(chǎng)ETF中漲幅靠前，持倉(cāng)股廈鎢新能、當(dāng)升科技漲超14%，容百科技漲超10%，天賜材料、德福科技、天華新能、德方納米、天齊鋰業(yè)等股跟漲。

中期維度看，鋰電的需求復(fù)合增速仍將維持雙位數(shù)增長(zhǎng)，一是海外大儲(chǔ)仍處于爆發(fā)階段，包括歐美澳等市場(chǎng)受益于電網(wǎng)老化、靈活性資源短缺、數(shù)據(jù)中心等用電增長(zhǎng)。二是歐美電動(dòng)化有望復(fù)蘇，歐洲的邏輯是碳排放考核和新平臺(tái)車(chē)型周期，美國(guó)則取決于特斯拉在新車(chē)、智駕方面的發(fā)力。三是國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)盡管滲透率超過(guò)50%，但單車(chē)帶電量仍有提升空間，商用車(chē)電動(dòng)化仍處于起步階段。

新能源車(chē) ETF（515030）是目前市場(chǎng)上規(guī)模最大的新能源車(chē)主題ETF，與其聯(lián)接基金（013013/013014）跟蹤中證新能源汽車(chē)指數(shù)（399976），選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車(chē)等業(yè)務(wù)的上市公司股票作為成分股，以反映新能源汽車(chē)行業(yè)相關(guān)上市公司的整體表現(xiàn)。中證新能源汽車(chē)指數(shù)成分股“少而精”，聚焦行業(yè)上中下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。

東莞證券表示，以舊換新、新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)等鼓勵(lì)政策將促使新能源汽車(chē)需求在年內(nèi)進(jìn)一步釋放。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存基本觸底，在行業(yè)規(guī)范引導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行倒逼下，落后產(chǎn)能持續(xù)出清，供需格局逐步優(yōu)化可期，擁有領(lǐng)先技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)有望繼續(xù)邊際修復(fù)。