私募借道ETF積極掃貨，購買年內上市ETF近30億份！ETF已成為機構資產配置的重要工具

每經記者｜楊建    每經編輯｜葉峰    

近日，首批10只中證A500ETF正式上市，私募機構積極認購。私募排排統計數據顯示，截至10月22日，一共有116家私募旗下產品出現在95只ETF前十大持有人名單中，合計持有ETF份額27.62億份。有市場分析人士表示，ETF在私募基金的投資組合中占據了越來越重要的位置，成為機構投資者進行資產配置和風險管理的重要工具。

私募購買年內上市ETF近30億份

近日首批10只中證A500ETF正式上市，根據上市交易公告書，私募機構現身前十大持有人名單。數據來看，上海鶴禧、山東天寶、迎水投資3家私募購買中證A500ETF份額居前三名。截至10月8日，上海鶴禧持有中證A500ETF7428.9萬份，其次是山東天寶旗下3只產品合計持有中證A500ETF5787.62萬份，迎水投資持有中證A500ETF4094.24萬份。

私募排排統計數據顯示，截至10月22日，一共有116家私募證券管理人旗下產品出現在95只今年上市的ETF前十大持有人名單中，合計持有ETF份額27.62億份。其中中小私募尤其積極。數據顯示，22家規模5-10億私募機構合計持有ETF份額8.51億份，明顯領先于其余規模私募。另外百億私募也積極下場搶籌，數據顯示，100億以上規模的私募機構持有ETF份額4.59億份。

這一輪行情，無論是主觀多頭策略，還是量化策略，私募機構都在積極配置ETF。私募排排網數據顯示，29家量化私募合計持有8.26億份ETF，而52家主觀私募合計持有10.01億份ETF，從持有總量來看，主觀私募持有ETF數量更多，但平均每家量化私募持有ETF份額明顯更高。其中易方達中證汽車零部件主題ETF基金前十大持有人中，4只私募證券產品合計持有1.40億份居首。

其次是華寶中證A50ETF基金，3只私募證券產品合計持有1.30億份。第三的是大成中證A50交易型開放式指數證券投資基金，3只私募證券產品合計持有1.24億份。另外核心資產中的半導體芯片ETF也被私募機構搶籌，其中易方達中證半導體材料設備主題交易型開放式指數證券投資基金的前十大持有人中，4只私募證券產品合計持有1.15億份。

ETF成為機構資產配置的重要工具

對于私募搶籌ETF，黑崎資本首席戰略官陳興文告訴記者，私募搶籌ETF的本質上反映了市場對ETF產品的高度重視和認可。ETF以其高流動性、風險分散和交易便捷等特性，成為機構投資者資產配置的重要工具。尤其在市場震蕩期間，ETF能夠提供相對平滑的投資體驗，減少個股波動帶來的影響，從而降低整體投資組合的回撤風險。

對于私募而言，通過配置ETF，私募可以快速響應市場變化，靈活調整投資組合，不用花費大量時間進行個股調研。其次ETF提供了一種有效的風險管理工具，通過分散投資，可以在一定程度上降低非系統性風險。此外，ETF的持倉透明，便于機構投資者作出投資判斷，且涵蓋了多種資產類型，機構投資者能根據不同的投資目標和風險偏好選擇適合的ETF。

在提升持倉體驗方面，ETF的優勢尤為明顯。投資者可以根據自己的市場觀點，選擇相應的ETF進行投資，而不必深入研究個股。如果投資者看好科技行業，可以直接購買科技類ETF，這樣可以在享受行業增長帶來的收益的同時，分散個股風險。ETF在私募基金的投資組合中占據了越來越重要的位置，成為機構投資者進行資產配置和風險管理的重要工具。私募基金可以在控制風險的同時，把握市場的結構性機會，有效控制震蕩回撤。

排排網財富研究部副總監劉有華也告訴記者，私募搶籌ETF，一方面說明私募對當前市場行情充滿信心，因此通過購買ETF積極布局；另一方面，ETF具有流動性好、行業覆蓋面廣、交易成本低、透明度高、跟蹤指數效果好以及跨境投資便利等優勢，已然成為私募進行資產配置的重要工具。