看多也做多中國資產，摩根大通一天掃貨超33億港元！這些外資巨頭也在密集調研上市公司

每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍

近期港股市場的反彈吸引了外資機構的關注，6月5日，港交所披露的最新數據顯示，摩根大通抄底不手軟，近期在港股市場大手筆增持了多只股票，一天之內掃貨金額超過33億港元。

近期摩根大通公開表示，自2023年10月底起，就開始全面看好中國股票，如果中國企業的業績好轉，外資可能會進一步增加對中國股票的配置。外資機構看多也做多，5月份更是密集調研上市公司，包括摩根士丹利等79家QFII機構密集調研上市公司合計95家。

摩根大通一天掃貨超33億港元

近期的A股市場指數雖然沒有大跌，但是個股卻慘不忍睹，而港股市場經過調整之后，迎來了外資機構的抄底。6月5日，聯交所披露的數據顯示，摩根大通近期在港股市場大舉增持了多只股票，一天之內掃貨金額超過33億港元。

5月30日，摩根大通增持香港交易所647.1767萬股，總金額約為17.07億港元，增持后最新持股比例上升至6.31%。同日摩根大通增持招商銀行H股4000萬股，增持總金額高達14.14億港元。

此外，摩根大通5月30日還增持中國中免H股73.9187萬股，增持總金額約為4809.03萬港元，增持后最新持股數目約為1314.3萬股，最新持股比例上升至11.29%。與此同時，摩根大通增持嗶哩嗶哩H股143.6454萬股，增持總金額約為1.54億港元，增持后最新持股比例上升至8.3%。

實際上追捧港股市場的資金并非只有外資，內資機構追買港股也很兇猛，今年以來內資凈買入港股的速度極快，甚至接近2020年基民們跨過香江搶奪定價權時期的速度！對此同威投資董事長李馳告訴記者，本輪南下資金主要是內資機構和個人投資者。過去幾年港股經歷了美聯儲加息等多重負面因素影響導致大幅下跌，恒生指數已經多次跌至歷史最低估值分位數附近。 

李馳認為，本輪資金南下，首先是港股中的部分互聯網、金融、公共事業龍頭股，在當前內部經濟形勢下有非常大的配置必要，且與A股相比具備非常明顯的估值優勢；其次是2024年中美關系有緩和的跡象，部分資金重新開始配置港股；第三是海外降息在即，亦會有部分資金搶跑布局。

排排網財富研究員卜益力告訴記者，近期資金強勢流入港股的背后，主要是港股估值處于歷史低位，同一家公司港股比A股更加便宜。投資者的對高股息資產和成長股的追捧，使得港股的吸引力大幅提升。

富達基金股票基金經理周文群認為，以互聯網為代表的港股公司增加了回購，凈資產收益率有所改善，疊加估值低位，因此整體性價比提升。海外方面，近期美國新增非農就業人數下滑以及失業率小幅上升，因此9月份開始降息的預期概率陡增，流動性預期改善；此外以日元為代表的亞洲多數地區貨幣貶值，全球投資者配置港股或可對沖匯兌風險。

看好中國資產，外資機構密切調研上市公司

摩根大通掃貨中國資產是有跡可循的，近日摩根大通首席亞洲及中國股票策略師劉鳴鏑公開表示，自2023年10月底起，摩根大通就開始全面看好中國股票。同時，包括瑞銀、摩根士丹利、花旗、匯豐等在內的多家外資機構近期紛紛唱多A股及中國股票。 

看多做多，外資機構也在密集調研上市公司，據Choice數據，5月份，包括摩根士丹利投資、匯豐環球資產、南方東英資產、法國巴黎資產、貝萊德資產、野村資產等79家QFII機構密集調研上市公司合計95家。從調研標的來看，芯原股份、盛美上海、華潤微等科技股成為外資關注的焦點。 

5月24日，QFII南方東英資產等外資機構調研了芯原股份，公司專注于面向全球集成電路產業科技前沿的芯片定制技術和半導體IP技術進行持續研發。

5月13日，施羅德投資管理（上海）有限公司等外資機構調研了瀾起科技，公司受益于AI產業趨勢對相關產品需求的推動，公司預計在2024年第二季度交付的CKD等三款芯片在手訂單金額合計已超過9000萬元，呈現良好成長態勢。 

此外，還有霸菱資產管理有限公司（QFII）在5月24日調研了芯原股份；野村資產管理株式會社（QFII）在5月份相繼調研了中集車輛、中控技術；瀚亞投資（新加坡）有限公司（QFII）于5月23日調研了埃斯頓；安聯環球投資有限公司（QFII）于5月21日調研了怡合達。 

富達基金股票基金經理周文群表示，今年以來，國內經濟仍處于不斷復蘇的進程中，經濟活動正在反彈，高質量發展持續推進。展望下半年，重點關注財政政策端進一步發力對內需的支撐，看好穩健的高股息板塊。隨著美聯儲加息見頂，海外流動性對A股的沖擊大概率較2023年會有明顯改善。海外經濟偏強將利好中國的出口出海企業，看好工程機械、家電等領域。此外，對發展新質生產力的強調帶來了對科技創新產業政策的預期，看好符合經濟轉型方向的成長板塊，如消費電子、半導體、汽車電子、AI算力等。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184154345