六合寧遠創業板IPO：實控人將2.86億股權轉讓款委托高管理財，被監管部門反復盤問

每經記者｜胥帥    每經編輯｜董興生    

從事醫藥CRO（醫藥研發合同外包服務機構）行業的北京六合寧遠醫藥科技股份有限公司（下稱"六合寧遠"）正向創業板IPO發起沖刺。

《每日經濟新聞》記者查詢六合寧遠申報材料及審核問詢發現，2020年8月，公司實際控制人陳宇彤兩次股權轉讓共取得轉讓款2.86億元，并委托副總經理馮軍芳代為保管。馮軍芳代為理財后，投資了私募基金等，其中有三家間接投資企業與六合寧遠存在業務往來。報告期內，馮軍芳還與部分公司客戶存在資金往來。有意思的是，公司副總經理劉建勛還曾向他人進行大額轉賬，用于開具資信證明。

間接投資部分企業與發行人有業務往來

六合寧遠是一家專注于小分子藥物化學合成領域的專業CRO/CDMO服務提供商，致力于服務新藥研發核心環節。公司主要業務包括小分子藥物化學合成CRO（簡稱"化學合成CRO"、"CCRO"）、小分子藥物化學合成CDMO（簡稱"化學合成CDMO"、"CCDMO"）以及藥物分子砌塊業務。

招股書申報稿顯示，公司實際控制人為劉波、陳宇彤、邢立新、任建華、劉建勛、江勇軍和蘇德泳七人。劉波為公司第一大股東，直接持有公司16.15%的股份，陳宇彤、邢立新、任建華、劉建勛、江勇軍和蘇德泳分別持有公司8.85%、6.09%、6.09%、4.40%、4.40%和1.88%的股份。同時，劉波擔任格知天潤、廣元天啟和天擇名流的執行事務合伙人，能夠對其形成有效控制，格知天潤、廣元天啟和天擇名流分別持有公司4.33%、1.88%和1.26%的股份。劉波、陳宇彤、邢立新、任建華、劉建勛、江勇軍和蘇德泳七人合計直接持有公司47.87%的股份，實際支配公司股份表決權比例為55.35%。

圖片來源：招股書截圖

《每日經濟新聞》記者注意到，徐春艷與丈夫陳宇彤作為劉波等人的創業伙伴共同參與了六合寧遠有限的創立，徐春艷是實際控制人之一的劉波、任建華的大學本科老師。公司副總經理馮軍芳則是總經理劉波的妻子。深交所的三輪問詢均涉及到馮軍芳代陳宇彤理財一事。

第一輪問詢的是自然人資金流水問題。保薦人發現，2020年度，陳宇彤兩次轉讓本人所持有的部分發行人股份，獲得股權轉讓款共計2.86億元。陳宇彤指示受讓機構股東將股權轉讓款轉予馮軍芳替本人進行理財。

2020年8月，股權轉讓期間，陳宇彤因疫情滯留美國，由于美國當地“居家令”的緣故無法外出辦理國內銀行要求的相關手續和業務，同時因其個人銀行賬戶網銀長期未使用導致過期無法繼續使用。因此，陳宇彤委托馮軍芳理財，相信其的會計專業背景、近20年的財務工作經驗以及多年的私募基金投資經驗。截至2022年12月底，馮軍芳將1.45億元用于銀行理財、4265萬購買私募。

針對六合寧遠的第二輪問詢再次提及這一問題，當中問及委托理財的合理性等。根據六合寧遠的回復，陳宇彤家庭與劉波家庭相識并共同創業多年。根據雙方出具的說明，雙方家庭之間合作關系融洽，未曾發生過利益糾紛等矛盾事件。十多年的共同創業過程使得陳宇彤與劉波和馮軍芳之間建立了信任基礎。

然而記者注意到，截至2023年8月末，馮軍芳管理的陳宇彤股權轉讓款所投的股權投資私募基金或投資公司投資的企業或間接投資的企業中，有三家與發行人存在業務往來。蘇州科因生物醫藥科技有限公司、上海奕拓醫藥科技有限責任公司、北京哲源科技有限責任公司均為創新藥研發企業，與發行人系上下游關系，分別在2022年度發生業務收入為217.18萬元、6.38萬元、23.85萬元。截至回復報告出具日，上海奕拓醫藥科技有限責任公司已不在被投企業清單中。

高管大額轉賬用于開資信證明

值得一提的是，報告期內，馮軍芳、蔡艷、宋鑫和于海平等人大額資金往來（單筆交易金額≥5萬元人民幣）中，與發行人客戶君悅泰科和煙臺蓓景境內銀行賬戶存在資金往來；馮軍芳、徐春艷和田風義等人大額資金往來（單筆交易金額≥5萬元等值人民幣）中，與發行人客戶君悅泰科境外銀行賬戶存在資金往來。

此外，報告期內，馮軍芳大額資金往來轉賬方陳海剛是六合寧遠客戶信諾維過往監事及六合寧遠客戶杏聯藥業監事，陳海剛未參與信諾維及杏聯藥業公司實際經營。從時間節點來看，雙方資金往來分別是在2020年10月30日、2022年5月10日、2022年9月2日，合計金額超過1000萬元。信諾維和杏聯藥業構成發行人的關聯方，陳海剛還是發行人的董事。

不僅如此，公司副總經理韓波、核心技術人員蔡艷以及公司客戶服務部部門經理邢立超等人均曾向馮軍芳和劉建勛拆借資金，用于購房或資金周轉。目前，蔡艷、韓波和邢立超等人因資金緊張尚未結清上述欠款。

圖片來源：公告截圖

根據最新問詢內容，韓波和蔡艷分別向劉建勛、馮軍芳借款195萬元、180萬元，未結清金額分別為165萬元、140萬元，約定還款時間分別到2030年12月30日和2031年11月3日。這二人借款情形均是為買房。

作為公司副總經理，劉建勛還曾向他人進行大額轉賬，用于開具資信證明。2019年，劉建勛、崔來鳳和馬征三人經介紹獲知太平人壽旗下的金贊飛凡儲蓄壽險計劃產品后，均有意購買此款保險理財產品。但購買此款保險理財產品具有一定的門檻，需要出具一定金額的存款證明以驗證自身流動財產符合要求。因崔來鳳和馬征賬戶存款較少而未達到購買上述保險理財產品所要求的資產標準。因此，三人商量決定，由劉建勛從個人賬戶中轉出1500萬元給馬征，馬征獲取存款證明后，再由馬征轉給崔來鳳，崔來鳳在獲取存款證明后將1500萬元直接返還給劉建勛。經上述操作后，三人均可獲得符合保險理財產品購買要求的存款證明。

根據回復，劉建勛和陳宇彤的資金來源主要是家庭自有資金、股權轉讓款、工資薪酬及投資理財收益等。

“（實際控制人資金）流入流出都會關注。”資深投行人士王驥躍向記者表示，實際控制人將大筆金額委托給副總經理理財，這種行為不是正常的企業行為，所以監管問詢的關注點會比較高。

11月17日，《每日經濟新聞》記者就開具資信證明是否違規等問題向六合寧遠發送采訪函，但截至發稿，記者未獲回復。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769