每經熱評丨入局基金托管 中小銀行更應聚焦差異化競爭

每經評論員 肖世清

近日，上海農商銀行發布公告稱，該行獲批取得證券投資基金托管資格。這也是繼廣州農商行后，時隔9年第二家獲得基金托管資格的農商行。

當前，中小銀行正在加速入局基金托管。證監會官網信息顯示，截至目前，有6家銀行正在排隊申請基金托管資格，包括蒙商銀行、廣州銀行、重慶農商行、成都農商行以及匯豐銀行（中國）、法國巴黎銀行（中國）。

筆者認為，中小銀行熱切入“圈”基金托管業務主要有兩方面的原因。一是隨著利率市場化的深入推進，存貸市場競爭壓力日漸加劇，銀行息差進一步收窄。而盈利能力的減弱，將削弱銀行抗風險能力，降低外源性資本補充的能力。所以，對于資金獲取成本較高的中小銀行而言，挖掘新的利潤增長點已是箭在弦上。

二是托管業務是銀行中間收入的重要來源，具有輕資本運作特征。推進基金托管業務能豐富銀行收入結構，增加中間收入來源，助力業務轉型。此外，還能在提升用戶黏性的同時，獲取長期、穩定的低成本資金。更為重要的一點是，開展基金托管業務有利于中小銀行與各類金融機構開展合作，強化業務聯動，深化各類金融要素市場的對接。

當前在基金托管領域，無論是從參與的機構數量來看，還是從托管資產規模來看，銀行業都占據絕對優勢。筆者注意到，證監會發布的《證券投資基金托管人名錄（2023年9月）》顯示，獲得基金托管資格的銀行總數已超過30家，占各類托管機構的一半。

但當前基金托管業務仍是大行占據主導地位，行業馬太效應明顯。筆者注意到，部分中小銀行基金托管規模在千億元以下，國有大行、股份行管理規模則處在萬億元級別。例如，工行、建行托管基金規模均超3萬億元；興業銀行、中信銀行等托管規模也超1萬億元。

另外，截至今年9月，公募基金托管總規模已超28萬億元，中小金融機構積極涌入賽道，但面對競爭白熱化的紅海市場，各機構如何結合自身優勢突圍也成為獲得托管資質后的第一大挑戰。

筆者認為，中小銀行若想從托管業務中分得一杯羹，應制定明確的戰略規劃，從差異化競爭上下更多功夫。例如，托管業務涉及海量底層數據，中小銀行可以與廣泛、差異的客戶聯系，涉及多場景業務，提升銀行服務能力，深挖托管業務的市場需求。

其次，應搭建好基礎服務設施、人才團隊建設等，確保資產安全保管、服務高效。例如，加強人才引進和培養，提高技術的研發和應用，著力提高服務質量，為客戶帶來更為及時、專業的內容服務與客戶陪伴。

最后，中小銀行應以共贏為中心，與基金公司形成良好互動。通過行內多部門協同，在基金銷售、托管等多維度與基金公司緊密聯動，優化基金生態的完整價值鏈條，使各方互惠互利，打造屬于自身的品牌。