智能汽車、AI相關ETF漲超1%；養老目標基金Y份額半年戰績平淡；多家百億私募“擒牛”收獲頗豐

每經記者｜葉峰    每經編輯｜肖芮冬    

天賜良基日報第208期

一、今日基金新聞速覽

1.公募REITs“業績遇冷”，基金經理火線上新

在今年公募REITs業績普遍“遇冷”的環境下，6月下旬以來，已有多只公募REITs產品宣布基金經理變更。業內人士表示，今年REITs市場整體表現欠佳，迫于考核壓力，離職的基金經理可能較多。對于REITs業績普遍回調的現象，業內人士認為，可能和機構投資者行為同質化、底層資產運營不及預期、缺乏新資金入場等因素有關。（Via：中國證券報·中證網）

2.Y份額半年戰績平淡，養老投資應從長計議

最早一批成立的養老目標基金Y份額已運作超半年，從業績來看，129只Y份額成立以來平均收益率為負，業績首尾相差超10個百分點，分化明顯。基金人士表示，Y份額規模增長較多的基金，業績多數處于養老基金的中上游水平。投資者對其考量不能僅關注短期業績，應從長計議。此外，個人養老金是一個長期陪伴的過程，產品提供者應從投研、投教多方面努力，提升投資人盈利體驗。（Via：中國證券報·中證網）

3.多家百億私募“擒牛”收獲頗豐

二季度以來，A股市場跌宕起伏，百億私募的隱形重倉股在二季度上漲的占比不足五成。盡管整體戰績欠佳，但一些百億私募還是挖掘到不少牛股。其中，迎水投資二季度收獲頗豐，其重倉持有的柯力傳感、偉創電氣等，二季度均漲勢喜人。此外，東方港灣、重陽投資、進化論資產等，也都“有所斬獲”。展望后市，機構人士認為，當前市場對于基本面的預期已經反應比較充分，下半年上行機會遠遠大于下行風險。（Via：中國證券報·中證網）

4.多家公募宣布旗下FOF可配置REIT產品

近日，易方達、南方、銀華、東方紅資產管理、天弘等多家基金管理人紛紛發布公告稱，公司旗下部分FOF基金將公募REITs納入投資范圍。易方達基金表示， 隨著公募REITs發展成為我國資本市場重要的基礎投資品類，FOF基金投資公募REITs的條件已逐步成熟，公募管理人應該積極將公募REITs納入投研視野。（Via：界面新聞）

5.短短兩周回撤超40%！前“公募一哥”旗下產品跌慘了，重倉AI惹禍？

近期AI行情的大幅波動，使得部分私募大佬的產品凈值出現較大波動。記者從私募排排網看到，前“公募一哥”任澤松旗下產品凈值出現“大開大合”情形。端午前后兩周時間里，任澤松管理的“集元-祥瑞1號”陸續大跌20.14%、25.41%，累計跌幅超40%。從過往經驗看，私募產品凈值出現大幅波動，可能與其“押注式”投資有關。（Via：證券時報）

二、知名基金經理最新動態

1.胡宜斌的華安媒體互聯網減倉南大光電

2023年6月21日數據顯示，南大光電前十大流通股東名單中，胡宜斌的華安媒體互聯網混合現身其中，比上期減少92.37萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。盤面上，AI概念股展開反彈，CPO、存儲芯片等方向領漲，智能駕駛概念股尾盤走強。

ETF方面，智能汽車、人工智能相關ETF漲超1%。

下跌方面，稀土等周期股陷入調整，港股全天震蕩走低，稀土、稀有金屬以及港股相關ETF跌超2%。

2.ETF主題機會

AI歷史發展余70年，當前正處于新一輪產業變革制高點。從規模上看，全球AI產業規模預計2030年將達到1500億美元，未來8年復合增速約40%，模型、數據和算力為人工智能發展三駕馬車。

而多模態大模型正在快速進化，AIGC正從玩具進化為工具。如果沒有強大算力作為底座的大模型-應用終歸是"空中樓閣"，算力周期理應先行，應用緊隨其后，在算力-應用的飛輪模型下，AIGC有望邁入正循環這個多方利好的進程。

銀河證券分析指出，算力網絡整條產業鏈從硬件到軟件端皆將在國產替代及自主可控的利好催化下實現空間的擴展及產業升級，未來發展空間廣闊。國產替代+自主可控大趨勢已定且逐步深化，加之目前我國算力網絡正處于蓬勃發展時期，整條產業鏈從硬件端的電子及半導體，到軟件端的辦公軟件、數據庫等皆將迎來較好的賽道布局機遇，同時高端產品布局加速，有望實現行業層面的量價齊升趨勢，帶來行業快速發展可期。

點評：目前，國內頭部廠商均積極推進大模型的研發，算力需求強勁，疊加臺積電7nm以下制程工藝產能利用率反彈反映出的上游AI芯片擴產，算力板塊下半年的業績值得期待。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、拓維信息

公司基石研究院、應用產品團隊與華為人工智能團隊,保持緊密的對接，基于華為技術底座構建AI使能平臺，公司目前主要聚焦盤古大模型算力基礎設施的建設，后續將結合行業客戶的發展需求，推出相應的行業發行版。在AI技術與行業應用方面，公司作為華為"昇騰智造"及"昇騰智行"雙領域解決方案合作伙伴，先后推出基于昇騰的AI稽核、AI質檢等解決方案產品。

2、寒武紀

寒武紀最新一代云端智能訓練芯片思元590，該芯片采用MLUarch05全新架構，實測訓練性能較在售旗艦產品思元290系列有大幅提升，有望成為國產先進AI算力芯片。該芯片目前尚未發布，但該芯片面積為800mm2，已經接近A100的826mm2。預計在AIGC類業務對算力的需求上，思元590有望在一定程度上替代A100。

3、科大訊飛

公司構建"平臺+賽道"的商業模式，傳統業務場景豐富，在星火大模型加持下，訊飛開放平臺收入將進一步提升，AIGC+垂類賽道可帶動ARPU、用戶數、續費率提高。

4、順網科技

公司持續研發投入，已完成基于區塊鏈的虛擬元宇宙平臺、基于邊緣計算的順網云游戲平臺、基于人工智能的內容推薦服務、面向用戶泛娛樂體驗的虛擬物品交易平臺、基于GAN網絡的視頻轉動漫風格遷移技術研究及應用等項目的研發，并還在推進基于深度學習的機器博弈類游戲AI引擎研究等研究項目。看好公司云服務商業化穩健推進，同時持續拓展新應用領域，積極布局AI，探索業績新增長點。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：國富安頤穩健6個月持有期混合

基金類型：混合型-偏債

基金經理：王曉寧 沈竹熙

業績比較基準：滬深300指數收益率*15%+恒生指數收益率*5%+中債綜合指數收益率*80%

基金經理過往業績：

2.基金簡稱：富國安瑞30天持有期債券發起式

基金類型：債券型-中短債

基金經理：吳旅忠

業績比較基準：中債綜合財富(1-3年)指數收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20%

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101835839