突發！這家萬億銀行被退市！美股全線跳水，多個銀行股大跌！耶倫警告…

每經編輯｜段煉 蓋源源    

5月2日，美聯儲FOMC議息會議召開，市場押注周三宣布繼續加息25個基點的概率高達97%，投資者密切關注美聯儲會否釋放6月起暫停加息、甚至是年底前啟動降息的信號。

此外，紐約證交所將啟動第一共和銀行退市程序。紐約證交所將立即暫停第一共和銀行的股票交易，并將第一共和銀行的8只證券摘牌。

加息預期當前外加經濟數據降溫，美股低開低走。開盤一小時，美股全線跌超1%，道指跌超460點。

地區銀行股大跌，西太平洋合眾銀行（PacWest）跌超30%，觸發熔斷，創3月13日以來最大日內跌幅，并跌至歷史最低。阿萊恩斯西部銀行跌超24%，也創近兩個月最大跌幅并觸發熔斷。

據環球網援引美國廣播公司(ABC)報道，美國財政部長珍耶倫當地時間5月1日致函眾議院議長麥卡錫和其他高級議員，她在信中表示，美國政府可能“最早在6月1日”發生債務違約，這將是美國歷史上的首次債務違約。

圖片來源：視覺中國

報道稱，耶倫敦促麥卡錫等人，“國會必須盡快采取行動，提高債務上限或暫時使債務上限失效”。她表示，美國政府1月時達到了債務上限，從那時開始一直在采用“非常規措施”維持以避免債務違約。另一方面，她還說，“不可能完全預測財政部無法支付政府賬單的確切日期，我將在未來幾周繼續通知國會最新情況”。

第一共和銀行被宣布退市

據中國基金報，剛剛的消息，紐約證券交易所周二表示，將第一共和銀行First Republic Bank的股票退市，這家銀行在摩根大通收購其大部分資產之前被監管機構查封。

除公司普通股外，七種不同類型的優先股也將退市。該交易所表示，所有股票的交易將立即暫停。

第一共和銀行于2007年被美林證券收購，但在2008年金融危機后被美林的新東家美國銀行出售后，于2010年再次上市。

第一共和銀行的崩塌是美國歷史上第二大銀行倒閉案。一度被認為是銀行業最成功的策略之一也由此終結，該策略就是吸引富有儲戶并給予他們五星級的服務。

幾乎沒有人預測到3月銀行擠兌的速度和規模。第一共和銀行短短幾天內流失了約1000億美元（約合人民幣6912億元）存款，相當于其存款總額的一半以上。

第一共和銀行的困境是美聯儲一系列快速加息引發的。

第一共和銀行理念是，高凈值客戶更想要的是高接觸服務，而不是從他們的存款中多賺一點利息。銀行向他們支付非常低的利息，并用他們的存款發放房貸。第一共和銀行通過發放這些貸款獲得的回報遠高于向儲戶支付的利息，2021年平均收取3.03%的房貸利息，向儲戶支付的利息平均為0.12%。

但美聯儲的瘋狂加息之下，銀行面臨的壓力越來愈大，隨著美國國債以及貨幣市場賬戶突然提供4%的收益，單憑卓越的客戶服務將很難說服富有客戶堅守收益幾乎為零的支票賬戶。

美國加利福尼亞州金融保護和創新局當地時間5月1日宣布，總部位于舊金山的美國第一共和銀行已由美國銀行業監管機構聯邦儲蓄保險公司接管。該公司當日與摩根大通簽訂協議，由后者收購第一共和銀行的所有存款以及“幾乎所有”資產。

據悉，第一共和銀行的總資產約為2291億美元（約合人民幣1.58萬億元），總存款約為1039億美元。

摩根大通當日發布公告稱，其收購了第一共和銀行約1730億美元貸款以及約300億美元債券，同時獲得該銀行約920億美元存款，其中包括多家大型銀行近期提供的300億美元存款。公告稱，摩根大通沒有收購第一共和銀行的企業債和優先股。

聯邦儲蓄保險公司5月1日發布公告稱，第一共和銀行在美國8個州的84處辦公室從當日開始作為摩根大通的分支機構重新開門營業，第一共和銀行的所有儲戶將轉變為摩根大通的儲戶，并可支配各自的所有存款。

專家：災難的序幕

據新華社4月28日報道，分析人士認為，除第一共和銀行外，美國其他區域性銀行也面臨更多審視，美國銀行業可能會出現一輪兼并重組，信貸市場緊縮預計將加劇美國經濟下行壓力。

國際評級機構穆迪日前下調了10余家美國區域性銀行的評級。穆迪表示，銀行管理資產和負債面臨的壓力日益明顯，一些銀行的存款是否具備高穩定性存疑。

瑞銀全球財富管理公司美洲地區首席投資官索利塔·馬塞利日前表示，銀行正付出更高成本留住存款，同時為一旦經濟衰退而可能出現的貸款損失撥備更多準備金。

美國科羅拉多州立大學金融與房地產系副教授王天陽表示，從第一共和銀行的股價表現來看，美國銀行業危機仍在發酵。未來一段時間美國銀行業可能出現較大規模重組，大銀行可能會并購很多無法存活下去的中小銀行。

王天陽說，隨著大量資金因避險和追求相對高回報流入貨幣市場基金，很多中小銀行的準備金被蠶食，信貸萎縮加上信貸標準提高會使美國貨幣供應進一步縮小，加大美國經濟出現硬著陸的風險。

另一方面，美元、美債和國際黃金價格受避險情緒影響回升，市場對5月加息25個基點預期出現動搖。據芝加哥商品交易所（CME）美聯儲觀察顯示，美聯儲5月維持利率不變的概率為23.8%，加息25個基點的概率為76.2%；到6月維持利率在當前水平的概率為18%，累計加息25個基點的概率為63.5%，累計加息50個基點的概率為18.5%。

中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平表示，此前硅谷銀行倒閉后盡管進行了救助，但當前美國銀行體系資產負債表承壓的狀況并未根本改善，同時美聯儲貨幣政策窘境并未根本改善。這就決定了風險傳染的基礎條件并未移除，對風險傳染失控的擔憂如影隨形。

楊海平進一步指出，此輪危機之后，對于美國而言需要思考的并不是監管是否更嚴格的問題，而應該是更為宏大的命題，包括：其一，貨幣政策的底線問題，金融體系能否經受住貨幣政策短期內從超級寬松到加息狂飆的切換。其二，如何約束濫用美元霸權、讓全球為其錯誤政策買單的沖動。其三，如何優化整個宏觀審慎管理體系。

據央視新聞，美國多個高校經濟學家3月聯合完成的一項研究顯示，美聯儲激進加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性。受此影響，美國至少有186家銀行面臨與硅谷銀行類似的境況，屆時即使只發生小規模的擠兌，也將有更多銀行面臨“爆雷”。

悉尼大學商學院副教授 舒米·阿克塔：當我看到（部分銀行關閉）時，我認為這只是一場即將發生的災難的序幕，因為這只是冰山一角，這種情況不能輕易化解。無論美聯儲或美國政府介入或者其他公司試圖接管，都只能是一個“創可貼式”的解決方案。這是一個非常深的傷口，事實上傷口感染非常嚴重，創可貼可能根本不起作用。

編輯|段煉 蓋源源

校對|程鵬

每日經濟新聞綜合自中國基金報、環球網、央視新聞、新華社、公開資料等