“缺芯”“搶鋰”后，鋁材料也不夠用了？新能源車產銷大增，讓這些廠商看到了機會

每經記者｜董天意    每經編輯｜孫磊

小到易拉罐、牛奶包裝，大到飛機蒙皮、建筑型材，鋁材因其價格低廉被廣泛應用于生活和生產的各個領域。但目前，這一情況正發(fā)生改變。

日前，據央視財經報道，當前，鋁價已創(chuàng)出近15年新高，滬鋁主力價格近期最高接近24000元/噸，年內漲幅超過50%。

受此消息影響，9月16日，部分鋁業(yè)股開盤集體走強。其中，云海金屬（002182.SZ）漲停，海星股份（603115.SH）漲超9%，露天煤業(yè)（002128.SZ）漲近4%，中國鋁業(yè)（601600.SH）、華峰鋁業(yè)（002128.SZ）齊漲；港股俄鋁（00486.HK）和中國鋁業(yè)（02600.HK）一度漲超2%。

有分析稱，當前鋁價上漲主要是受到供需面影響。從供給端來看，云南、廣西、內蒙古、河南等地相繼出現(xiàn)了比較明顯的電解鋁減產。此外，煤炭價格高企、氧化鋁價格上漲，也讓電解鋁生產成本有所上升。

央視財經在報道中稱，受鋁原材料價格上漲影響，目前產業(yè)鏈中游靠加工費盈利的企業(yè)，高附加值的產品需求火爆，漲價壓力正向下游傳導。而國內新能源車市場的爆發(fā)，不僅讓部分鋁箔廠商看到了機會，也讓鋰精礦等原材料爭奪戰(zhàn)日趨白熱化。

新能源車帶動鋁箔行情暴增

“基本上今年的訂單已經全部接完了，訂單已排到明年2月。”江蘇中基復合材料股份有限公司董事長杜繼興在上述報道中表示，當前鋁箔加工費相比去年同期已經上漲10%。受新能源車市場爆發(fā)影響，用在動力電池內的鋁箔需求十分火爆。

圖片來源：每日經濟新聞 資料圖

中汽協(xié)數(shù)據顯示，8月，國內新能源汽車產銷分別完成30.9萬輛和32.1萬輛，同比均增長1.8倍。其中，純電動汽車、插電式混合動力汽車的產銷均刷新紀錄；國內新能源汽車滲透率達17.8%，新能源乘用車滲透率更是接近20%。中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華認為，照此態(tài)勢發(fā)展，我國到2025年新能源汽車市場滲透率占比20%的中長期發(fā)展規(guī)劃目標將有望提前實現(xiàn)。

另據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的動力電池月度數(shù)據。8月，我國動力電池產量共計19.5GWh，同比增長161.7%，環(huán)比增長12.3%。

有觀點認為，在新能源車強市場需求作用下，鋁箔短期內價格或將保持高位，這也讓部分鋁箔廠商看到了機會。報道中稱，眼下有不少鋁箔企業(yè)都在轉換產線，將生產普通包裝的鋁箔產線轉換為生產新能源車動力電池的鋁箔產線，有工廠甚至處于24小時滿負荷生產狀態(tài)。

“新能源車所需的電池箔和電池軟包裝箔，實際上呈現(xiàn)出‘爆炸式’快速增長狀態(tài)。”江蘇中基復合材料股份有限公司副總經理程建兵表示，今年以來公司的庫存一直處于歷史低位，月底的庫存量維持在3000噸上下，這已經是維持正常運轉的底線。

而在鋁價持續(xù)上行的背景下，部分中游加工企業(yè)也在加緊上游布局，提前鎖定相關資源以保證原材料供應。但有觀點認為，從供給側角度來看，國內電解鋁產能擴張受到了一定程度約束。一方面，部分省市區(qū)限電措施導致電解鋁企業(yè)電力不足無法滿負荷生產；另一方面，隨著“雙碳”目標的落地執(zhí)行，能耗雙控令鋁冶煉行業(yè)受到影響，導致電解鋁生產的成本提升，推動電解鋁價格不斷上漲。

鋰礦拍賣再出天價

事實上，受全球新能源車市場增長影響的不僅是鋁業(yè)。涉及動力電池主要原材料——鋰精礦的爭奪也正愈發(fā)白熱化。

9月14日，澳洲鋰礦公司Pilbara在BMX電子平臺進行了年內第二次鋰輝石精礦拍賣，最后的拍賣價格顯示為2240美元/干噸，繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，遠超目前鋰精礦1000美元/干噸左右的主流價格。

相關資料顯示，澳大利亞的西澳礦山在2020年~2021年期間貢獻了全球近50%的鋰資源產量。這或許意味著，Pilbara的最終拍賣價格，都將對全球鋰業(yè)具有重要參考價值。

圖片來源：每經記者 胥帥 攝（資料圖）

據信達證券預計，全球動力電池對氫氧化鋰的實際需求量從2020年的6萬噸左右將提升至2025年的58萬噸（對應51萬噸LCE，碳酸鋰當量），同時預計到2025年全球動力電池對鋰的總需求為110萬噸LCE，氫氧化鋰占比約47%。隨著需求大漲且供給的日益緊張，氫氧化鋰的價格年內有望突破歷史高點16萬元/噸，沖擊20萬元/噸。

而早在今年7月Pilbara的首次拍賣會上，其最終成交價格就已高達1250美元/干噸，而本次鋰精礦拍賣出2240美元/干噸的高價。據海通證券測算，考慮海運費和鋰鹽廠合理利潤，對應鋰鹽價格將突破20萬元/噸。

“由于過去兩年鋰價低迷，資源端資本開支稀少，2021年~2022年資源端投產項目緊缺。在新能源汽車需求爆發(fā)的背景下，鋰資源供需矛盾尖銳。”海通證券方面表示。

從最近上市公司的“搶礦”動作看，鋰資源的緊張或達到前所未有程度。據彭博社報道，國內鋰電池原材料供應商贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）收購加拿大鋰企Millennial Lithium事項或面臨變數(shù)。在9月初，Millennial Lithium收到了另一家中國電池制造商的競爭性收購要約，出價比贛鋒鋰業(yè)高出近7%，達3.77億元。

據彭博援引知情人士消息稱，在贛鋒鋰業(yè)收購期間半路殺出的電池廠商正是寧德時代（300750.SZ）。日前，贛鋒鋰業(yè)在接受媒體采訪時確認了這一消息，并表示不會就此放棄，可能會繼續(xù)加價。另據報道，洛陽鉬業(yè)（603993.SH）也在考慮參與對Millennial的競購，或考慮與寧德時代聯(lián)合競購。

“Pilbara鋰精礦拍賣持續(xù)拍出天價也印證了市場上鋰資源的緊缺程度，預計在2022年下半年前全球鋰資源供應緊張的格局難有改善。” 銀河證券在相關研究報告中表示，澳洲鋰精礦在長期協(xié)議包銷的鎖定下，能流入市場進行流通的鋰精礦極少，而國內鋰精礦在下半年將進入實質性短缺，年底國內鋰精礦庫存或將近乎消耗完畢。