違規利用基金資產牟利 基金公司投資經理被開除并罰25萬元

每經記者｜王晗    每經編輯｜葉峰    

近年來，老鼠倉在監管嚴打下已逐漸收斂，但在操作更為隱蔽的專戶領域，利用職務之便為己謀利的情形還在滋生。7月19日，上海監管局一紙行政處罰決定書，揭開某基金公司固定收益部專戶投資經理張毅違規為己謀利的違法違規行徑，據悉，該投資經理不僅被停發獎金作出開除處理，還上繳了非法所得并被處以25萬元罰款。

違規牟利23萬元

最初上海證監局對固定收益部專戶投資經理張毅展開調查是源于2017年3月其所在基金公司在內部檢查時發現其存在違規行為，東窗事發后，公司將此事報告至監管。

其中一項違規行為是，張毅在投資交易期間未按規定申報投資，經監管查明，2016年7月至2017年3月，張毅擔任某基金公司固定收益部專戶投資經理，在2016年第三季度、第四季度，張毅利用其父親張某芳的證券賬戶進行了證券投資，但事先未向公司申報。

更為嚴重的是，張毅利用基金財產為基金份額持有人以外的人牟取利益。經查明，2016年7月至2017年3月，張毅擔任某基金公司固定收益部專戶投資經理并負責多個專戶資產管理計劃的投資管理，期間，其控制“張某芳”證券賬戶進行“15華聯債”“16鄂稻01”“14金貴債”的債券交易。在上述3只債券交易不具備快速有利交易條件的情況下，為了規避市場價格波動風險，張毅在其控制的“張某芳”證券賬戶與其管理的專戶資產管理計劃之間交易上述3只債券，為“張某芳”證券賬戶獲取快速交易及價格上的優勢。具體交易如下：

1.2016年10月28日，“張某芳”證券賬戶賣出“14金貴債”32,429張，同日，張毅管理的資產管理計劃1買入該債券40,000張。

2.2017年2月23日，“張某芳”證券賬戶賣出“15華聯債” 108,721張，同日，張毅管理的資產管理計劃2買入該債券147,171張。

3.2016年11月16日，“張某芳”證券賬戶買入“16鄂稻01” 8,690張，同日，張毅管理的資產管理計劃2賣出該債券9,000張。經計算，“張某芳”證券賬戶上述交易產生違法所得共計22.9萬元。

監管開出罰單

對于指控，張毅在其提交的陳述申辯意見及聽證會上提出五點內容，第一，其對基金行業法律法規了解不夠；第二，已及時將盈利上繳基金公司并彌補專戶損失；第三，違法行為發生后，基金公司已給予其開除的處分，并停發其獎金，已受到嚴厲的經濟處罰和處分；第四，其在案件調查過程中積極配合、認真悔過；第五，鑒于債券交易量較小，按照收盤價計算很可能與當天實際成交情況有一定誤差，且證券投資基金業協會五年前已發表估值處理標準，采納中證估值數據替代交易所收盤價確定債券公允價值，因此請求以涉案交易前一日中證估值作為基準日計算違法所得。

對此，監管對一、三、五項內容予以駁回，上海監管局認為，當事人作為基金經理，有熟悉基金從業相關法律法規的義務，其提出的對基金行業法律法規了解不夠不是法定的免責事由。

對于當事人提出的已受到公司開除處分及停發獎金等情況，屬于當事人違法行為產生的對其自身不利的后果，與本案處罰無關。

對于當事人提出的第五項內容按涉案交易前一日中證估值計算違法所得，監管認為，本案中采用涉案交易前一日的收盤價作為基準價格進行計算并無不當。首先，涉案債券在涉案交易日前5個交易日內，均未出現連續2個交易日及以上未成交的情況。其次，涉案債券涉案交易日前5個交易日內的收盤價沒有出現異動。再次，當事人提出的證券投資基金業協會公布的估值標準中，僅是建議選取第三方估值機構提供的估值凈價，且參考中證估值后，涉案交易前一日收盤價與當天的中證估值(經四舍五入保留小數點三位后)完全一致。

另外，對于當事人提出的及時退賠彌補專戶損失的情節，監管對其該項理由予以采納。綜上，上海證監局對張毅作出責令改正，沒收違法所得并處25萬元罰款的行政處罰。

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