國家隊基金七月為何能大賺百億？

據證券時報-蓮花財經（ID:lianhuacaijing）記者統(tǒng)計，截至7月27日，在已公布半年報的71家公司中，國家隊現身其中的27家，絕大多數持股比例不變，公司的股東戶數整體呈現下降趨勢。此外，去年為穩(wěn)定市場成立的5只國家隊基金，4只處于盈利狀態(tài)，1只略虧。 國家隊持股基本未變 新進永新股份興業(yè)科技 從已披露的半年報來看，國家隊持股保持一貫的穩(wěn)定，27只個股中23只沒有發(fā)生任何變化。目前合計持股比例最高的為寶新能源，中央匯金資產管理有限公司（下稱“匯金資管”）持有其3.92%的流通股份，大成基金、博時基金等8個中證金融資管計劃分別持有1.17%流通股份。國家隊合計持有寶新能源流通股份13.28%，自去年三季度末以來保持不變。 （寶新能源2016年半年報十大流通股東） 持股發(fā)生變化的4家公司分別是聯(lián)化科技、華聞傳媒、永新股份和興業(yè)科技。 （聯(lián)化科技2016年半年報十大流通股東） 一只中證金融資管計劃退出了聯(lián)化科技前10大流通股東席位。目前，國家隊通過匯金資管、中歐基金-農業(yè)銀行-中歐中證金融資產管理計劃持有聯(lián)化科技4.21%股份，一季度末持有581萬股的大成基金-農業(yè)銀行-大成中證金融資產管理計劃退出。但由于聯(lián)化科技第10大流通股東全國社保基金一零三組合持股數量為600萬股，高于該中證金融資管計劃，因此亦可能并未減持，只是被動退出。 （華聞傳媒2016年半年報十大流通股東） 持有華聞傳媒4738.22萬股，持股比例2.31%。到了6月底，證金公司持有數量上升至5064.53，持股比例2.51%。由此可見，國家隊在二季度增持了華聞傳媒326.31萬股。從市場層面來看，華聞傳媒今年二季度漲幅8.75%，優(yōu)于深證成指增長0.33%的表現。 國家隊新進永新股份、興業(yè)科技前10大流通股東。匯金資管持有永新股份340.49萬股（占流通比1.01%），持有興業(yè)科技128.63萬股（占流通比0.53%），由于前幾個報告期末的第10大流通股東持有數量均高于匯金資管，因此并不能確定匯金資管的具體增持時間。 此外，國家隊退出了佛慈制藥前10大流通股東，減持的可能性不大，或因持股數量低于位列第10的華融?迪龍投資1號；證金公司被動成為了深圳惠程的第一大流通股東，二季度持股并無變化，因原第一大流通股東何平退出所致。 國家隊持股 公司股東戶數整體下降 上市公司股東戶數變化被譽為個股“溫度計”。去年三季度，國家隊出手穩(wěn)定市場，大量散戶跟隨腳步進入，導致多家公司三季度末股東戶數激增。而到了今年，國家隊持股基本保持不變，依然在堅守，股東戶數整體卻呈現了下降趨勢，有業(yè)內人士戲言“國家隊成了留守兒童”。 從已披露半年報的27家公司來看，和一季度末相比，18家股東戶數出現下降的情況，整體降幅為3.81%。東港股份、深圳惠程股東戶數下降幅度超過20%，江中藥業(yè)、藍科高新、海翔藥業(yè)、聯(lián)化科技下降幅度超過10%。 東港股份一季度末的股東戶數為2.19萬戶，二季度末降至1.74萬戶；深圳惠程一季度末8.65萬戶，二季度末僅余6.92萬戶。股東數量的下降和業(yè)績表現也有關聯(lián)，深圳惠程上半年虧損2102萬元，下滑幅度達119%。東港股份上半年凈利潤為增長5.6%。 增加的僅有9家，和一季度末相比，牧原股份股東戶數增加了105%，利爾化學增加了53%，金杯電工35%。這三家公司上半年業(yè)績同樣可圈可點，牧原股份凈利潤增長了22倍，金杯電工、利爾化學凈利潤分別增長了41%、11%。 國家隊基金整體約賺130億元 7月表現亮眼 去年7月，證金公司除了直接出手穩(wěn)定市場外，還以2000億元申購了5家基金公司旗下基金，5只400億元規(guī)模的國家隊基金正式成立。以5只國家隊基金的半年報數據計算，截至6月底，整體盈利39億元，收益率約為2%。 這5只國家隊基金分別是華夏新經濟、嘉實新機遇、招商豐慶A、南方消費活力和易方達瑞惠。按照半年報數據，國家隊基金2只虧損，3只盈利，規(guī)模分別為365.27億元、387.72億元、415.67億元、419.51億元、450.83億元，合計達到2039億元。 到了7月，國家隊表現更加優(yōu)異，中期虧損的嘉實新機遇亦實現了盈利。截至7月26日，華夏新經濟的凈值為0.962、嘉實新機遇凈值1.014、招商豐慶A1.073、南方消費活力1.092、易方達瑞惠1.185。按此粗略計算，國家隊基金的整體資產規(guī)模達到2130億元，盈利達到130億元，其中7月份貢獻91億元。 從持倉結構來看，5只國家隊基金的第一大重倉行業(yè)均為制造業(yè)。截至6月底，嘉實新機遇持有制造業(yè)公司的規(guī)模最大，對應市值達到130億元，占到基金凈值的33.53%。基金同樣鐘情于金融業(yè)，前10大重倉股中均有銀行股。值得一提的是，5只基金唯一共同重倉的是伊利股份。其他被2只基金共同重倉的有中國建筑、招商銀行、興業(yè)銀行、農業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、工商銀行、格力電器和大秦鐵路。