上風高科重組預案出人意料 賣方身家或翻17倍

每經記者  胡玉慧

        本月1日因籌劃重組停牌的上風高科（000967，前收盤價10.15元）今日公布了重組預案。與此前盛傳的大股東注入旗下資產不同的是，公司擬對外收購電磁線資產。不過此次交易的賣方于氏父女三人身家有望翻上17倍。

收購電磁線公司

        重組預案顯示，上風高科擬以現金方式，從三名自然人于盛千、于長蓮、于麗麗手中購買其共同持有的遼寧東港電磁線有限公司  （以下簡稱東港公司）85%股權。擬購買資產的預估值約為1.54億元，最終交易價格將以具有相關資質的資產評估機構出具的評估結果為基礎，由交易各方協商確定。

        此次上風高科擬收購的東港公司成立于2004年，注冊資本1000萬元，主營業務為電磁線的生產和銷售，主要產品則包括漆包線、紙包線、絲包線、銅排等。東港公司目前電磁線最大產能近2萬噸/年，其中漆包線產能約1.2萬噸/年；而上風高科當前漆包銅線與漆包鋁線的產能分別約為2.3萬噸/年與0.5萬噸/年。

        從預案中披露的業績數據看，東港公司盈利能力相當不錯。2008年、2009年及2010年1~8月分別實現凈利潤1609.16萬元、3122.28萬元與2618.53萬元。而2008年、2009年兩年，上風高科凈利潤分別為1174.51萬元、-2015.44萬元。

賣方父女三人身家或翻17倍

        從預案中披露的細節來看，無論是標的資產的盈利能力還是產品線，上風高科此次交易都相當劃算。不過有市場人士表示，這同此前預想的仍有差距。

        該人士告訴記者，鑒于上風高科董事長何劍鋒是美的集團董事局主席何享健之子，公司大股東盈峰投資最近幾年在資本市場上也頻有動作，華夏系三只基金又在今年第二季度拿出約1.17億元真金白銀大幅增持，因此外界大多猜測此次盈峰投資將旗下資產注入公司的可能性相當大?！睹咳战洕侣劇酚浾咴谏巷L高科股吧中看到，有不少投資者發帖表示對這個方案感到意外。

        不過，此次交易的賣方獲益不小。三名自然人為父女關系，現年57歲的于盛千在2001年東港公司前身東港市電磁線廠改制時，以624萬元的價格競得了企業整體產權，此后東港市電磁線廠引入另外16名自然人股東變更設立為股份合作制企業，注冊資本624萬元；2003年10月，除于盛千之外的其余16名股東將所中所持全部股權以原始出資價格轉讓給于盛千，次年1月于盛千將手中部分股權再以原價轉讓給其長女于長蓮、次女于麗麗，也就是此次交易的另外兩名自然人。此次交易時，東港公司注冊資本增加到1000萬元，由于盛千、于長蓮、于麗麗分別持有20%、40%和40%股權。若以上風高科擬購入的東港公司85%股權1.54億元預估值計算，于家父女身家將翻17倍，三人出讓股權的價值分別為3080萬元、6160萬元和3850萬元。



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