OpenAI大訂單推升甲骨文“爆裂增長”，國內算力產業再迎催化，云計算50ETF（516630）大漲

9月11日早盤，A股三大指數震蕩上行。盤面上，豬肉、PCB、CPO、衛星互聯網等方向領漲，創新藥、游戲、旅游、油氣等板塊下挫。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）漲近3%，持倉股中，科華數據、中際旭創、新易盛、電科數字、曙光數創等漲幅居前。

消息面上，截至本周三美股收盤，甲骨文股價飆升36%，創收盤新高，報328.62美元／股，創下自1992年以來的最大單日漲幅，單日市值暴增2440億美元。僅僅一個交易日市值暴增2438億美元（約合人民幣1.73萬億元），收盤市值達到9222.24億美元。公司今年累計漲幅達到98%。據甲骨文披露，公司未實現履約義務（尚未確認的已簽約收入）已經達4550億美元，同比增359%。公司上個季度與OpenAI簽約，共同在美國開發容量達到4.5吉瓦的數據中心。

廣發證券表示，2025年上半年，AI產業鏈維持高景氣，呈現全球市場協同、國內外需求聯動的強勁態勢。海外云廠商持續加大算力基礎設施投入，驅動高速率光模塊、AI服務器等硬件需求保持強勁；同時，國內運營商與數據中心企業加速AI部署，推動國產算力產業鏈蓬勃發展大模型訓練與推理應用正在全球范圍內規模化落地。2025年下半年，AI產業鏈的高景氣度預計將持續推動相關企業收入、利潤與盈利能力的協同提升。

AI大勢所趨，算力需求崛起。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。