工業富聯觸及漲停，開盤15分鐘成交額超100億元，創業板人工智能ETF華夏（159381）漲超4%

9月10日，AI算力板塊強勢反彈，工業富聯觸及漲停，開盤15分鐘成交額超100億元。熱門ETF中，光模塊CPO概念股權重占比超50%的創業板人工智能ETF華夏（159381）盤中漲超4%，成交額快速突破1億元。截至9：53，持倉股中際旭創、新易盛、中文在線、協創數據等領漲。聚焦AI算力的5G通信ETF（515050）漲超3%。

AI需求保持高景氣，2025Q2，谷歌、Meta、亞馬遜和微軟四大海外CSP合計資本開支達到900億美元，同比增長70%，環比增長25%，加速投入；2024年全年合計資本開支為2285億美元，同比增速55%。谷歌將2025年資本開支指引從750億美元上調至850億美元，Meta將全年預算提高至660–720億美元（前值640-720億美金），亞馬遜表示需求已超供給，上調年度資本開支至約1180億美元，而微軟Azure業務連續超預期，未來更多資金投向短周期資產。

國盛證券分析認為，海外AI算力領域的大額訂單與強勁需求表明，光模塊行業的基本面依然穩固，AI驅動的算力擴張周期遠未結束。短期市場的情緒化調整反而為投資者提供了更優質的配置時機。

相關ETF：創業板人工智能ETF華夏（159381），場外聯接（A類：025505；C類：025506）；華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接（A類：008086；C類：008087）。