試點擴圍！政策力促企業融資非息成本下降

每經記者｜張壽林    每經編輯｜陳旭    

8月19日，《每日經濟新聞》記者從中國人民銀行獲悉，該行此前組織開展的明示企業貸款綜合融資成本試點工作正在逐步擴大試點范圍。

最新數據顯示，2025年上半年新發放企業貸款加權平均利率約3.3%，較2018年下半年本輪降息周期以來的高點下降約2.3個百分點，處于歷史低位。

近日發布的二季度中國貨幣政策執行報告提出，要推動社會綜合融資成本下降。綜合融資成本包括利息和非利息成本。這意味著在貸款利率下降之外，非息成本需要納入視野。

綜合融資成本清單要求明示各類融資費用

業內人士介紹，在某些情形下，貸款就像“開盲盒”，借款人簽完合同才發現還有擔保費、評估費、公證費等各種“隱藏款”，在“推動社會綜合融資成本下降”背景下，一定程度上就成了阻礙因素。

針對這一現象，中國人民銀行此前組織開展了明示企業貸款綜合融資成本試點工作。

2024年9月起，中國人民銀行在山西、江西、山東、湖南、四川5個省份啟動明示企業貸款綜合融資成本試點工作，組織銀行會同企業填寫《企業貸款綜合融資成本清單》（即“貸款明白紙”），逐項填寫企業獲得貸款所需承擔的利息和非利息成本，按統一方法折算成年化率，清晰、真實、全面展示企業貸款綜合融資成本，對各類融資費用進行統一明示，保障金融消費者知情權，促進中小企業融資成本下降。目前，試點范圍逐漸擴大，已經涵蓋全國絕大多數省份。

據有關專家介紹，企業貸款綜合融資成本可分為利息成本和非利息成本兩類。

其中，在利息成本方面，中國人民銀行2021年曾發布公告，推動所有貸款產品明示年化利率水平，借款人對貸款利率已經比較了解。近年來貸款利率明顯下降，2025年上半年新發放企業貸款加權平均利率約3.3%，較2018年下半年本輪降息周期以來的高點下降約2.3個百分點，處于歷史低位。

非利息成本主要指融資費用，包括抵押費、擔保費、中介服務費等，涉及多個收費主體，收費名目多、不透明，層層疊加，導致部分企業“體感”的融資成本仍較高。特別是對許多中小企業、民營企業而言，融資費用往往是綜合融資成本的重要組成部分，明示包括各類融資費用在內的企業綜合融資成本，成為促進企業綜合融資成本下降的關鍵一環。

試點工作促進中小企業綜合融資成本下降

《每日經濟新聞》記者獲悉，試點工作啟動以來，中國人民銀行精心組織推動，加強宣傳引導，做好對金融機構業務人員培訓，與各方形成工作合力，并指導利率自律機制開發計算小程序，在其官方微信公眾號發布，便利銀行和企業操作。

總體來看，明示企業貸款綜合融資成本試點工作取得了積極成效，促進中小企業綜合融資成本下降。

一是提高融資“透明度”，保障企業知情權。“貸款明白紙”詳細列明了企業需承擔的貸款利息支出和各項非利息支出，并列示了收費主體、支付方式、支付周期等，減少信息不對稱，使企業對各項融資費用心中有數。

企業普遍反映，填寫“貸款明白紙”幫助其全面了解銀行貸款產品和融資費用來源，知悉了銀行讓利情況，充分保障企業知情權和金融消費者合法權益。

例如，陜西一家經營木、竹、藤、棕、草制品生產的公司，需要申請73萬元貸款。郵儲銀行咸陽市涇陽縣支行按照明示企業貸款綜合融資成本工作要求，明確告知企業除正常貸款利息外，相關評估費及抵押登記費116元均由銀行承擔，無其他任何額外費用。企業認為“貸款明白紙”讓綜合融資成本更加公開透明，促進企業順利接續融資，降低了融資成本。

二是提高融資“適配度”，推動融資成本下降。企業通過填寫“貸款明白紙”，能夠更加全面、清晰了解是否充分享受了優惠政策，還有哪些減免空間，能夠在“明底數”的情況下爭取政策優惠，或通過議價合理降低融資成本。

江西某精密制造公司在郵儲銀行萍鄉市分行獲批的1000萬元貸款即將到期。正值生產設備升級的關鍵期，企業流動資金周轉緊張，原計劃通過中介機構籌措月息2%的過橋資金，預計支付融資成本逾15萬元。

轉機出現在“貸款明白紙”的填寫過程中。郵儲銀行萍鄉市分行客戶經理發現，企業完全符合無還本續貸業務條件。經實地走訪生產車間、調取企業資金流水，郵儲銀行萍鄉市分行主動為企業量身定制續貸方案：運用“小微易貸”產品實現貸款到期自動續期，同時下調貸款利率。此舉不僅為企業節約年化利息成本6.9萬元，更避免支付高額過橋費用，兩項合計節約融資成本21.9萬元。

三是提高銀企“信任度”，提升金融服務實體經濟質效。“貸款明白紙”將散落在合同或協議文本中的各項成本歸集到一起，便于銀行為企業量身定制服務，也有利于增強銀企雙方互信，深化合作共贏。