機(jī)構(gòu)看好科技創(chuàng)新和先進(jìn)制造等方向

5月27日午后，A股延續(xù)震蕩態(tài)勢，主要寬基指數(shù)綠多紅少。紡織服飾、醫(yī)藥生物、環(huán)保、美容護(hù)理、房地產(chǎn)等行業(yè)漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）午后跌幅收窄至0.5%以內(nèi)。指數(shù)成分股中，芯碁微裝、金宏氣體、滬硅產(chǎn)業(yè)、廣鋼氣體、正帆科技等漲幅居前。

華龍證券認(rèn)為，行業(yè)及主題配置方面可關(guān)注以下方向：一是，科技創(chuàng)新和先進(jìn)制造方向。國產(chǎn)替代邏輯延續(xù)，關(guān)注電子、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（傳媒）等。二是，內(nèi)需方向。政策上強(qiáng)調(diào)“把做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)擺到更加突出的位置，統(tǒng)籌實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，關(guān)注家用電器、汽車、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備，以及“兩新兩重”“城市更新”等。三是，外需突圍方向。關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、并購重組、市值管理、化債等。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。