私募機構迎專項檢查，合規(guī)發(fā)展是生命線

每經(jīng)記者｜李娜    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，上海、山東等地方證監(jiān)局率先啟動轄區(qū)內私募機構專項檢查工作。

據(jù)悉，此次上海地區(qū)的檢查工作采取抽查模式。記者多方了解發(fā)現(xiàn)，部分上海本地的多家大型私募基金公司未被選中。

自2024年以來，多項涉及私募基金的新規(guī)陸續(xù)正式實施，這也讓私募基金的合規(guī)業(yè)務面臨比以往更多的挑戰(zhàn)。

滬上某私募基金人士告訴記者：“合規(guī)是私募的生命線，只有確保合規(guī)，才能保證整個行業(yè)更合規(guī)且持續(xù)有活力地發(fā)展。”

專項檢查啟動

據(jù)了解，上海證監(jiān)局近期發(fā)布專項檢查通知，正式啟動對轄區(qū)內部分私募基金管理人的監(jiān)管核查工作。本次檢查相關工作要求等重要信息，將統(tǒng)一通過上海證監(jiān)局官方工作郵箱定向發(fā)送。收到檢查通知書的私募基金管理人，需嚴格按照郵件內具體要求準備。

據(jù)有關私募行業(yè)人士透露，回顧往年監(jiān)管檢查，其內容通常涵蓋六大核心板塊：首先是私募基金管理人基本情況審查；其次是宣傳推介及資金募集環(huán)節(jié)，重點核查是否存在違規(guī)宣傳、虛假承諾等行為；再者是基金投資運作，對投資方向、交易合規(guī)性等進行深入檢查；內控管理也是檢查要點，旨在評估機構內部風險防控與管理制度的有效性；信息披露與報送則關注信息披露的及時性、準確性；最后是投資者適當性管理，確保基金產(chǎn)品與投資者風險承受能力相匹配。

在部分私募基金人士看來，自2024年8月1日起施行的《私募證券投資基金運作指引》，從基金規(guī)模、業(yè)績展示、投資限制、資產(chǎn)配置等多維度規(guī)范私募證券投資基金運作，需要落實的地方非常多。據(jù)了解，此次上海地區(qū)的檢查工作采取抽查模式。記者多方了解發(fā)現(xiàn)，部分上海本地多家大型私募基金公司未被選中。

有中型私募基金人士向記者坦言：“其實近幾年，地方證監(jiān)局對大型私募基金都進行了全方位了解，形成了清晰的‘畫像’。后續(xù)對中小私募基金的了解也會逐步跟進，這只是時間問題。”

滬上未被抽中的某私募基金公司相關人士也表示：“我們每年都按照假設被抽中的標準，進行嚴格的內審自查。”

合規(guī)發(fā)展是生命線

事實上，隨著私募基金的快速發(fā)展，其已成為股票交易市場的重要買方力量之一。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會1月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年12月末，存續(xù)私募證券投資基金87833只，存續(xù)規(guī)模5.21萬億元。

另外，私募行業(yè)分化格外嚴重，近幾年發(fā)生的失聯(lián)、跑路事件，給整個私募基金行業(yè)帶來了負面影響，因此私募行業(yè)的規(guī)范發(fā)展勢在必行。《中國證券投資基金業(yè)年報2024》顯示，截至2023年末，在所有私募證券投資基金管理人中，位列行業(yè)前20%的管理規(guī)模占比達93.10%，行業(yè)集中度高。

不可否認的是，在強調合規(guī)的當下，對于中大型私募基金而言，上漲的合規(guī)成本尚可承受，但小型私募基金則會面臨一定的壓力。

某私募基金公司人士指出，作為資本市場投資端的重要力量，私募基金行業(yè)伴隨著我國資本市場的發(fā)展而迅猛壯大。隨著私募證券管理人管理規(guī)模、市場交易量占比及行業(yè)影響力的提升，有關部門加強對私募行業(yè)的監(jiān)管，有力促進了行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。在準入門檻和合規(guī)成本大幅提升。盡管“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管趨嚴導向短期會使私募行業(yè)承壓，但長期來看有利于行業(yè)健康發(fā)展，將推動私募行業(yè)向更加規(guī)范化、專業(yè)化的方向邁進。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝