2024年凈利潤由盈轉虧 迅捷興擬收購嘉之宏100%股權

每經記者｜陳鵬麗    每經編輯｜董興生    

4月9日晚間，科創板上市公司迅捷興（SH688655，股價13.80元，市值18.41億元）發布“發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案”顯示，上市公司擬向吳文一、高培武、程曉晨等11名交易對方購買深圳市嘉之宏電子有限公司（以下簡稱嘉之宏）100%股權，并募集配套資金。

迅捷興稱，本次交易預計構成重大資產重組，但不構成《重組管理辦法》規定的重組上市，預計不會導致公司實際控制權變更。由于標的資產的審計、評估工作尚未完成，標的資產的交易價格尚未確定。

公告顯示，嘉之宏2023年、2024年分別實現營業收入3.07億元、4.91億元；歸母凈利潤分別為910.49萬元、1986.64萬元，該財務數據未經審計。2024年，嘉之宏的歸母凈利潤同比增幅高達118.2%。對比之下，迅捷興2024年實現營業收入4.75億元，歸母凈利潤虧損197.40萬元，同比2023年由盈轉虧。

交易對價尚未確定

3月26日，迅捷興就已對外明確，公司與交易對方簽署了《發行股份及支付現金購買資產的意向協議》，約定公司擬采用發行股份及支付現金方式收購交易對方持有的嘉之宏100%股權，交易完成后，公司將直接持有嘉之宏100%股權。因此，經公司申請，公司股票于3月27日開市起停牌。

4月9日晚間，迅捷興進一步披露了公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案，并宣布公司股票于4月10日開市起復牌。

預案顯示，嘉之宏主要從事柔性印制電路板（FPC）的研發、生產和銷售及印制電路板的表面貼裝（SMT）。上市公司擬采用詢價方式向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過發行股份購買資產交易價格的100%，且發行股份數量不超過本次發行前上市公司總股本的30%。

本次發行股份及支付現金購買資產所涉及發行的股票種類為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1元。經交易各方友好協商，本次發行股份購買資產的發行價格為15.28元/股。

鑒于本次交易涉及資產的審計、評估工作尚未完成，嘉之宏100%股權的交易對價尚未確定。公司將在相關審計、評估工作完成后，再次召開董事會審議本次交易的相關事項。

迅捷興在公告中稱，嘉之宏的柔性電路板業務對上市公司主營業務形成了重要補充。本次交易完成后，上市公司的柔性電路板產能將快速提升，迅速優化公司產品結構，提升公司整體競爭力。

標的公司去年凈利大增

工商資料顯示，嘉之宏成立于2002年，法定代表人為吳文一，注冊資本為1228.05萬元。吳文一直接持有標的公司48.15%股權，是嘉之宏控股股東；吳文一、程曉晨夫婦直接持有標的公司56.29%股權，通過嘉之偉投資控制標的公司7.98%股權，合計控制標的公司64.27%股權，為標的公司實際控制人。

迅捷興透露，嘉之宏2023年、2024年分別實現營業收入3.07億元、4.91億元；歸母凈利潤分別為910.49萬元、1986.64萬元，該財務數據未經審計。記者計算發現，2024年，嘉之宏營收同比增長60%，歸母凈利潤同比增幅更是高達118.2%。

記者還發現，嘉之宏官網顯示，公司廠房面積10萬平方米，現有員工800余人。公司產品的應用領域在手機、車載、醫療等。同時，網站2024年2月更新的《銷售額成長軌跡》顯示，2022年公司銷售額為7.01億元。2021年，公司在江西自建產業園，“為IPO奠定基礎”（IPO意為首次公開募股）。

與此同時，2024年，迅捷興實現營業收入4.75億元，同比微增2.26%；凈利潤為虧損197.40萬元，同比2023年由盈轉虧。而且，2022年至2024年，公司凈利潤連年下滑。

2024年，迅捷興的印制電路板業務毛利率為14.33%，同比減少0.81個百分點。今年3月31日，迅捷興2024年度業績說明會上，公司財務總監劉望蘭回答投資者提問時稱，公司2024年度業績下滑，主要是因為公司整體產能仍未充分利用，產品單位固定成本依然較高以及行業價格競爭激烈，使得公司業績一直承壓。同時，在公司基于審慎性原則對前期子公司可彌補虧損形成的遞延所得稅資產進行全額轉回及研發費用加計扣除等多個因素影響下，公司2024年度歸母凈利潤下降。

對于迅捷興2022年至2024年資產負債率逐年攀高，劉望蘭回應稱，主要系隨著公司經營規模快速擴大及購置寫字樓，資金需求較高，導致公司借款增加。整體而言，公司資產負債結構合理，財務狀況良好。