絕版珍藏“退市鈔”回收難！代銷新規(guī)之下，銀行“貨架”邊界在哪？

每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜廖丹    

“我是覺(jué)得很有意義才買(mǎi)的。”

近年來(lái)，收藏品市場(chǎng)錢(qián)幣方面一直火熱，退出流通的人民幣以及一些古錢(qián)幣收藏備受追捧。日前，就有不少收藏愛(ài)好者在平臺(tái)曬出自己的收藏，有的是從銀行購(gòu)買(mǎi)，也有的是從其他渠道入手。

其中有投資人就對(duì)記者提及，今年初在一家大行買(mǎi)了第三套人民幣全套，并提到就是“覺(jué)得很有收藏意義。”

不過(guò)，與之相對(duì)的，在一些網(wǎng)絡(luò)投訴平臺(tái)上，也有不少投資人提到，類似的收藏品通常會(huì)面臨流動(dòng)性問(wèn)題。希望通過(guò)購(gòu)買(mǎi)此類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值升值的投資者，更應(yīng)做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，或在購(gòu)買(mǎi)時(shí)更加慎重。

從理財(cái)?shù)绞詹仄罚恒y行貨架“跨界擴(kuò)張”

近年來(lái)，銀行代銷業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，產(chǎn)品范圍從理財(cái)、保險(xiǎn)延伸至私募基金、貴金屬制品甚至收藏品。

記者線下探訪發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行未直接代銷該產(chǎn)品，但有機(jī)構(gòu)工作人員提到，有客戶想要的話可由第三方公司駐點(diǎn)講解。

“鈔票套裝里有連號(hào)的鈔票，還有一張鍍金鈔票，主要是喜歡收藏的客戶購(gòu)買(mǎi)，這類特殊商品的價(jià)值仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智。如果有想要的客戶，相應(yīng)發(fā)行公司的人會(huì)專門(mén)講解。”某國(guó)有大行人士對(duì)記者透露。同時(shí)他表示，這類產(chǎn)品營(yíng)銷只是日常工作的一部分。

關(guān)于金鈔、鈔王、退市鈔“人民幣大全套”這類產(chǎn)品的定位，西部地區(qū)某城商行人士對(duì)記者表示：“這應(yīng)該不屬于貨幣了，已經(jīng)包裝成商品了，電商、行業(yè)協(xié)會(huì)、拍賣公司都有經(jīng)營(yíng)。”

記者注意到，“人民幣大全套”本質(zhì)上是退出流通的舊版貨幣與貴金屬、紀(jì)念章等工藝品的組合，法律上已不屬于貨幣范疇，轉(zhuǎn)而以“投資收藏”，甚至附贈(zèng)“金鈔”“連號(hào)鈔票”等為賣點(diǎn)。例如，在某社交平臺(tái)，就有消費(fèi)者曬出“傳世珍藏·第四套人民幣吉祥鈔王”。

每經(jīng)記者搜索發(fā)現(xiàn)，在各大電商平臺(tái)，均有“人民幣大全套”售賣，價(jià)格在數(shù)百元至數(shù)萬(wàn)元不等。此外，售賣這類收藏品的直播間也不在少數(shù)。

收藏市場(chǎng)火熱背后，這類產(chǎn)品的市場(chǎng)實(shí)際流通性和升值情況卻不盡人意。在某社交平臺(tái)上，有買(mǎi)家分享通過(guò)銀行代銷渠道購(gòu)入“人民幣大全套”產(chǎn)品，但銀行“直接不回收”。

在第三方投訴平臺(tái)上，也多有此類產(chǎn)品的相關(guān)投訴。

例如，在黑貓投訴平臺(tái)上，有消費(fèi)者投訴某銀行推銷第四套人民幣大全套紀(jì)念幣過(guò)程中，故意夸大和強(qiáng)調(diào)紀(jì)念幣的現(xiàn)金價(jià)值收藏價(jià)值，且推銷某“全世界限量發(fā)行”的生肖公斤幣祝福套裝，并稱隨時(shí)可以在郵幣卡交易平臺(tái)出手。然而，消費(fèi)者在郵卡幣交易平臺(tái)咨詢，卻被告知該套人民幣紀(jì)念鈔“東西不值錢(qián)，僅值幾百元”。

因此，期待以此保值升值的消費(fèi)者，在購(gòu)買(mǎi)此類產(chǎn)品時(shí)須注意此類產(chǎn)品性質(zhì)為收藏品。應(yīng)做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，或在購(gòu)買(mǎi)時(shí)更加慎重。

記者注意到，早在2019年，央行就曾發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，其中載明：人民幣類收藏品的買(mǎi)賣需遵守《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)的規(guī)定。消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)人民幣類收藏品時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇購(gòu)買(mǎi)渠道，甄別真?zhèn)危灰`信虛假宣傳，防范利益受損。人民幣（紀(jì)念幣）發(fā)行信息以人民銀行網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。

專家：銀行應(yīng)在金融營(yíng)銷宣傳環(huán)節(jié)保護(hù)好消費(fèi)者知情權(quán)

針對(duì)銀行代銷業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)也在今年出臺(tái)了相關(guān)管理辦法。

2025年3月21日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），將于10月1日施行，旨在規(guī)范代銷業(yè)務(wù)全流程。

其中，銀行需對(duì)合作機(jī)構(gòu)實(shí)施名單制管理，從源頭杜絕“無(wú)照駕駛”；禁止捆綁銷售、承諾保本收益；需持續(xù)跟蹤產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，督促合作機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)，而非“一賣了之”。

具體來(lái)看，《辦法》從多方面強(qiáng)化約束：一是準(zhǔn)入嚴(yán)控：商業(yè)銀行總行需對(duì)合作機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，確定合作機(jī)構(gòu)資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)，明確準(zhǔn)入條件和程序，建立并有效實(shí)施對(duì)合作機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查、評(píng)估和審批制度。二是銷售規(guī)范：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以顯著方式提示客戶關(guān)注代銷產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品屬性、主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)情況等。

新規(guī)實(shí)施后，中小銀行代銷標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品占比預(yù)計(jì)會(huì)上升，推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量深耕”。盡管新規(guī)劍指亂象，但在前述城商行人士看來(lái)，銀行代銷業(yè)務(wù)仍存三大頑疾。

一是考核機(jī)制扭曲。保險(xiǎn)、金鈔等代銷任務(wù)與績(jī)效深度綁定，導(dǎo)致“誤導(dǎo)銷售”屢禁不止。有銀行保險(xiǎn)銷售指標(biāo)是存款的數(shù)倍，完不成任務(wù)就要扣績(jī)效。

二是產(chǎn)品定位模糊。類似“人民幣大全套”的商品化金融產(chǎn)品，既非貨幣也非標(biāo)準(zhǔn)化投資品，監(jiān)管歸屬不清。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，代銷收入是中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源之一，若嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，短期業(yè)績(jī)滑坡難以避免。

某國(guó)有大行人士指出：“‘人民幣大全套’這類產(chǎn)品，銀行更像是‘商品搬運(yùn)工’，而非風(fēng)險(xiǎn)管理者。”新規(guī)強(qiáng)調(diào)銀行需履行“適當(dāng)性義務(wù)”，即根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品，但實(shí)際操作中，部分銀行仍以“任務(wù)完成度”替代專業(yè)判斷。

代銷業(yè)務(wù)的本質(zhì)是銀行以信用為媒介連接資產(chǎn)端與客戶端。

某資深業(yè)內(nèi)人士亦指出，銀行應(yīng)回歸‘買(mǎi)方顧問(wèn)’角色，而非僅充當(dāng)發(fā)行方的銷售渠道。

這類代銷產(chǎn)品易在哪些方面損害公眾對(duì)銀行的信任？對(duì)銀行有哪些負(fù)面影響？如何規(guī)范銀行代銷業(yè)務(wù)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此采訪了素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮。

蘇筱芮表示，紀(jì)念幣、紀(jì)念鈔是商業(yè)銀行代銷的常見(jiàn)種類，常常擺放在銀行網(wǎng)點(diǎn)的顯眼位置，民眾出于收藏愛(ài)好、增值等需求等購(gòu)買(mǎi)此類紀(jì)念幣（鈔）。但這些產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，銀行推介時(shí)銷售人員往往強(qiáng)調(diào)“升值潛力”，而忽略發(fā)行方、回購(gòu)等途徑介紹，民眾購(gòu)下后發(fā)現(xiàn)與宣傳內(nèi)容有所出入，將會(huì)有損銀行機(jī)構(gòu)信譽(yù)，此外還可能產(chǎn)生一些連帶反應(yīng)，例如民眾將此前持有的銀行存款、理財(cái)取出或贖回，對(duì)銀行留客帶來(lái)負(fù)面影響。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝