國泰君安：看好中國特斯拉供應鏈 關注四個方向

每經AI快訊，國泰君安研報稱，1）特斯拉召開2024財年電話會，上調2025年Optimus產量預期。2）Optimus量產意味著全新的供應鏈及技術，中國供應鏈深度受益。馬斯克表示，特斯拉已經嘗試了所有現成的電機、執行器、傳感器技術，都無法直接應用于機器人，特斯拉將從第一性原理出發，為Optimus定制適配零部件。3)Optimus的靈巧手及傳感器性能全球領先，并持續迭代。特斯拉Optimus機器人靈巧手性能全球領先，最新一代產品具備22個自由度，手腕和前臂也有3個自由度，接近人類的靈活度。看好中國特斯拉供應鏈，從市場空間及競爭格局看排序為關節總成、靈巧手、滾柱絲杠、諧波減速器、傳感器。建議關注：1）關節總成；2）靈巧手；3）滾柱絲杠；4）諧波減速器。