什么情況？這只規(guī)模超8億元的基金竟選擇清盤

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

今日，中加基金公告稱，中加純債兩年定開(kāi)基金于2024年12月23日發(fā)生大額贖回。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，12月23日也是該基金的最后一個(gè)運(yùn)作日，該基金于12月24日進(jìn)入清算期。

值得一提的是，過(guò)往基金清盤大多都是因?yàn)橐?guī)模小，而該基金截至9月底的規(guī)模超過(guò)了8億元，且截至11月22日的持有人大會(huì)權(quán)益登記日，規(guī)模也依然超過(guò)了8億元，但最終持有人大會(huì)表決通過(guò)了清盤事項(xiàng)。

規(guī)模超8億元的基金選擇清盤

今日，中加基金公告稱，中加純債兩年定開(kāi)基金于2024年12月23日發(fā)生大額贖回，決定于2024年12月23日提高基金A類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

基金發(fā)生大額贖回，從過(guò)往來(lái)看并不少見(jiàn)，尤其是債券基金。不過(guò)這只基金比較不一樣的是，12月23日剛好是該基金的最后一個(gè)運(yùn)作日，該基金于今日（12月24日）進(jìn)入清算期。可見(jiàn)，大額持有人選擇在清算前離場(chǎng)。

記者注意到，和其他清盤基金不太一樣的是，該基金清盤前的規(guī)模其實(shí)并不小。

具體來(lái)看，該基金三季報(bào)顯示，截至今年9月底時(shí)，該基金的資產(chǎn)凈值超過(guò)了8.2億元。

而在11月20日，該基金公告，將召開(kāi)持有人大會(huì)審議《關(guān)于終止中加純債兩年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案》。

記者發(fā)現(xiàn)，該基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日為2024年11月22日，而截至權(quán)益登記日，該基金的總份額約為7.43億份，以當(dāng)天的凈值進(jìn)行估算，規(guī)模依然超過(guò)了8億元。

也就是說(shuō)，該基金并不是因?yàn)橐?guī)模大幅下降而清盤，而是在規(guī)模超過(guò)8億元的情況下，主動(dòng)選擇了清盤。最終，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，占權(quán)益登記日99.98%的份額投了贊成票。

因市場(chǎng)變化原因清盤，今年業(yè)績(jī)跑輸比較基準(zhǔn)

公開(kāi)資料顯示，該基金成立于2016年11月11日，成立時(shí)的規(guī)模約為10億元，截至今年三季度末，規(guī)模約為8.2億元。

從今年三季報(bào)的持有人情況來(lái)看，主要是三家機(jī)構(gòu)持有該基金，且份額都約為2億份，各自持有份額占比均在27%左右。這三家的累計(jì)持有份額超過(guò)了6億份，占比超過(guò)了80%。

顯然，該基金要清盤，必然是跟這幾家機(jī)構(gòu)達(dá)成了一致，并且這幾家機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了投票。

那么，為什么要將超8億元的基金清盤呢？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此采訪了中加基金，不過(guò)公司并未直接給予回應(yīng)，僅表示以公告為準(zhǔn)。而公告中顯示的是：根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化，以及合同的有關(guān)約定，基金管理人提議終止《基金合同》。

值得一提的是，在今年債市大牛的情況下，該基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較落后。數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，該基金A類份額今年以來(lái)的收益僅有2.82%，在一級(jí)債基中處于后四分之一的位置。

而從今年三季報(bào)來(lái)看，該基金主要配置在利率債和信用債，三季度主要加倉(cāng)中短久期高等級(jí)信用債，同時(shí)通過(guò)長(zhǎng)久利率債波段交易增厚盈利。不過(guò)，該基金三季度并沒(méi)有跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

此外，基金經(jīng)理在三季報(bào)中曾分析道：“當(dāng)前債市面臨的逆風(fēng)因素也不容忽視，一是隨著財(cái)政的發(fā)力，政府債供給量和節(jié)奏預(yù)期會(huì)發(fā)生變化，增發(fā)的利率債若集中在四季度發(fā)行，供給壓力會(huì)偏大；二是臨近年底機(jī)構(gòu)行為可能趨于謹(jǐn)慎，疊加股市的快速上漲或引發(fā)資金搬家問(wèn)題，進(jìn)而帶來(lái)一定的負(fù)反饋風(fēng)險(xiǎn)。”

基金經(jīng)理還表示：“產(chǎn)品將更加注重流動(dòng)性和靈活性，以寬幅震蕩思路操作，謹(jǐn)慎參與長(zhǎng)久期利率債波段，篩選更有安全墊和性價(jià)比的個(gè)券參與。”不過(guò)從近三個(gè)月的表現(xiàn)來(lái)看，其A類份額收益僅有0.67%，同樣明顯跑輸同類平均。

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