政策定調“適度寬松”，英偉達遭反壟斷調查，半導體板塊迎雙重強催化

昨日重磅政策落地，會議要求實施“更加積極的財政政策”。結構政策上，強調“以科技創新引領新質生產力發展”，戰新產業和未來產業有望進一步獲得政策支持。

半導體板塊歷來為資金市場及政策重點關注。消息面上，昨日英偉達遭反壟斷調查，一定程度上有望在短期提振國產算力及芯片的市場情緒。中長期看，國內半導體產業整體國產化節奏有望進一步加快。

ETF方面，半導體設備ETF（561980）昨日獲超1500萬資金再度增倉，近5日該ETF累計凈申購額近5300萬元。

資料顯示，半導體設備ETF（561980）被動跟蹤中證半導(931865)，該指數是上游“設備與材料”環節含量較高。根據中證指數官網，“半導體設備+半導體材料”的持倉占比將近70%。

成份股層面看，中證半導指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股覆蓋中微公司、北方華創、中芯國際、海光信息、韋爾股份、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產業、長川科技等公司，合計占比近78%，指數集中度相對較高，有望成為投資者把握本輪半導體設備國產替代機會的“較佳工具”。