中證協(xié)修訂發(fā)布《證券公司重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》，嚴格A類公司評選標準

每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜彭水萍

11月29日，中證協(xié)發(fā)布《證券公司重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（2024年修訂）》。

2022年5月，中證協(xié)修訂發(fā)布《證券公司重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（中證協(xié)發(fā)〔2022〕125號），并據(jù)此開展了2022年、2023年評價工作。在總結過去兩年評價工作經(jīng)驗，并廣泛征求行業(yè)機構和監(jiān)管部門意見的基礎上，協(xié)會進一步修訂完善了《評價辦法》。

本次修訂內(nèi)容主要包括四個方面

具體而言，本次修訂內(nèi)容主要包括以下四個方面：

一是調(diào)整行政許可類項目納入年度評價范圍的時點標準，由評價期內(nèi)首次披露獨立財務顧問報告為準調(diào)整為評價期內(nèi)被交易所受理為準。

二是嚴格A類公司評選標準，增加對項目數(shù)的要求。原則上得分排名前20%且項目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類。

三是完善評價指標的賦分方法和權重。項目質(zhì)量指標得分為所有項目得分的平均值，對于終止項目，區(qū)分不同情形進行差異化賦分；提高業(yè)務規(guī)模指標的區(qū)分度，按照每家公司的業(yè)務規(guī)模排名逐一梯次賦分，項目數(shù)指標權重由5分調(diào)整為10分，業(yè)務凈收入指標權重由10分調(diào)整為5分；參照其他類別投行業(yè)務相關標準，適當調(diào)減合規(guī)誠信指標扣分分值。

四是刪除了業(yè)務創(chuàng)新指標，調(diào)整了個別文字表述。

在上述四點改變中，嚴格A類公司標準最為引人注意。

修訂后的《評價辦法》第五條規(guī)定，協(xié)會在中國證監(jiān)會的監(jiān)督指導下，根據(jù)財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價得分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%且項目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。

2023年12月底，中證協(xié)公布2023年證券公司財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結果，國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投、中信證券獲評A類，而獲評B類、C類的券商則分別有28家、8家。 

證券公司若受到刑事處罰或行政處罰，評價結果直接為C類

值得一提的是，財務顧問業(yè)務評估中，合規(guī)誠信指標滿分20分，中證協(xié)特別列出了多項重扣的情形，包括：

證券公司受到刑事處罰或行政處罰的，評價結果為C類；

受到公開譴責、限制業(yè)務活動、暫不受理與行政許可有關文件行政監(jiān)管措施的，董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負有責任被認定為不適當人選或公開譴責的，每次扣10分；

受到責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或限制其權利、限制股東權利或責令轉讓股權等行政監(jiān)管措施的，每次扣9分；

受到責令處分有關人員等行政監(jiān)管措施的，董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負有責任被監(jiān)管談話的，每次扣6分；

受到責令改正、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等行政監(jiān)管措施的，每次扣5分；

受到出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等行政監(jiān)管措施的，每次扣4分；

受到紀律處分、自律管理措施的，每次分別扣4分、2分。

從業(yè)人員受到刑事處罰、行政處罰、行政監(jiān)管措施、紀律處分、自律管理措施的，對時任職公司每次分別扣6分、5分、4分、4分、2分。

此外，中證協(xié)規(guī)定，評價期結束后、評價結果公布前，證券公司因從事財務顧問業(yè)務受到司法機關刑事處罰或證監(jiān)會及其派出機構行政處罰的，本期評價結果直接評定為C類，下一評價期不再重復考慮。證券公司在評價過程中存在弄虛作假、干擾評價工作等嚴重不當行為的，評價結果降低一檔；協(xié)會將視情節(jié)輕重，對證券公司及其相關責任人采取紀律處分或自律管理措施，按照相關規(guī)定記入誠信檔案。

中證協(xié)指出，下一步，協(xié)會將按照修訂后的《評價辦法》組織開展2024年度評價工作，及時公布評價結果，充分發(fā)揮評價的聲譽激勵約束作用，督促證券公司歸位盡責，持續(xù)提高重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

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