半個月兩迎機構調研，這家龍頭好在哪？

每經記者｜劉明濤    每經編輯｜肖芮冬    

半年凈利潤同比增長34%，略超市場預期，這也讓蘇軸股份近期成為北交所最受機構關注的公司之一。本月初和這周二，蘇軸股份接連受到機構調研，其中包括華鑫證券、國泰君安、南方基金等，調研機構與公司董秘重點聊了半年經營情況以及各條業務的開展情況。

蘇軸股份告訴機構，今年上半年經營業績取得的成績，主要取決于公司聚焦發展戰略，堅持全球化布局，海外市場增量明顯，且毛利率高于國內市場，持續打造差異化競爭優勢，以科技創新為驅動加快發展新質生產力，發力國內自主品牌業務，挖掘自主可控和國產替代業務，并穩健有序地拓展新業務，持續實施全面預算管理，加大推進降本增效與數字化管理提升。

在機器人、航空航天以及國防產品的業務方面，公司機器人產品正在加大拓展，部分已實現批量供貨，主要用于工業機器人關節部位。而航空航天、國防領域的收入比較穩定，未來這類業務有一定的市場空間，主要根據國產替代進度確定。

有機構指出，蘇軸股份目前有兩大優勢：首先，公司多項研發項目打破了國外公司的技術壟斷，填補了國內相關領域的空白，持續堅持自主創新和消化吸收，擁有強大的產品研發能力和豐富的制造經驗。其次，公司汽車等領域客戶資源豐富，新能源客戶拓展卓有成效，主要客戶涵蓋汽車及工業自動化等多個領域，與國內外知名企業建立了持續穩定的配套關系。

資料顯示，蘇軸股份在滾針軸承行業領先。公司前身蘇州軸承廠最早成立于1958年，成立60余年以來，一直專注于滾針軸承行業，在滾針軸承行業擁有豐富的制造經驗和深厚的技術積累。目前，公司正積極拓展汽車行業外的其他下游應用領域，航空航天、國防軍工、機器人等有望成為新增長極。

據了解，蘇軸股份的滾針軸承系列產品已應用于工業機器人的關節部分多年，新產品交叉滾子軸承已配套國防領域。此外，交叉滾子軸承是精密減速器的核心零部件，技術壁壘較高，國內具備量產能力的廠商少，公司未來有望借助該產品進一步鞏固在航空航天、國防軍工、機器人等領域的布局。

東吳證券分析指出，蘇軸股份作為國產老牌軸承企業，產品系列齊全，機器人減速機用交叉滾子滾針軸承也有覆蓋。隨著機器人行業的蓬勃發展，公司產能爬升，開始發力機器人領域，有望打造公司第二成長曲線。

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