多家中小銀行存款利率告別“3”時代

每經記者｜李玉雯    每經編輯｜馬子卿    

新一輪存款降息仍在繼續，緊跟大行腳步，多家中小銀行于近期調降存款利率。記者注意到，相較于前幾輪存款利率下調，此次部分中小銀行對3年期、5年期定存利率的調整力度明顯加碼，最高降幅達80個BP，遠超大行、股份行等各期限存款利率的調降幅度。

從前幾輪存款利率調整情況來看，出于攬儲等因素，地方性中小銀行利率調降后也整體會高于全國性商業銀行。然而在經過此次大幅調降后，多家中小銀行的存款利率也告別了“3”字頭時代。

有受訪人士表示，部分中小銀行存款利率較大幅度下調，短期內可能會加劇其攬儲壓力，但從長期來看，中小銀行可以通過提供更加個性化的服務和產品，以及加強與其他金融機構合作來吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發展，一些中小銀行也可通過數字渠道提供存款和其他金融服務，以降低對傳統物理網點的高度依賴。

存款利率告別“3”時代

本輪存款降息始于7月25日六大國有行集體宣布調整人民幣存款掛牌利率。從前幾輪存款利率下調節奏來看，均是大行領頭，股份行、城商行、農商行等陸續跟進。

此次行業整體降息節奏明顯加快，在大行宣布調整存款利率后不到一周，12家股份制銀行也已全部完成存款利率下調。江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行、北京銀行、上海銀行、長沙銀行、重慶銀行等多家城商行也陸續跟進調整了存款掛牌利率。整體來看，這些銀行不同期限存款利率的調降幅度在10BP到30BP之間。

此外，近期多地農商行、村鎮銀行等中小銀行在跟隨下調存款利率。記者注意到，部分中小銀行對3年期、5年期定存利率的調整力度明顯加碼，最高降幅達80個BP，遠超前述大行、股份行等存款利率的調降幅度，且經過此番調整，多家銀行的存款利率也告別了“3”字頭時代。

具體來看，廣西上思農商行將自8月13日起調整存款掛牌利率，其中整存整取一年、二年、三年、五年分別調整至1.7%、1.8%、2.4%、2.4%，相較之前分別下調了30個BP、65個BP、75個BP、80個BP；廣西田林農商行自8月6日起調整部分人民幣存款掛牌利率，目前1年、2年、3年、5年分別是1.95%、2.30%、2.80%、2.80%，分別下調15個BP、25個BP、50個BP、50個BP；信陽平橋中原村鎮銀行自8月5日起調整部分人民幣存款產品掛牌利率，其中，1年1.90%、2年2.10%、3年2.35%、5年2.40%，分別下調25個BP、50個BP、65個BP、60個BP。

艾文智略首席投資官曹轍對記者表示，大型銀行和股份制銀行由于規模和網絡效應，相對更容易抵抗存款利率下調的壓力。而對于一些地方性中小銀行來說，較大幅度的利率下調短期內可能會加劇其攬儲壓力。

從長期來看，中小銀行可以通過提供更加個性化的服務和產品，以及加強與其他金融機構合作來吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發展，一些中小銀行也可通過數字渠道提供存款和其他金融服務，以降低對傳統物理網點的高度依賴。

仍有進一步下調的可能

自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，以大行為首進行的存款掛牌利率下調已進行了五輪，分別在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。這背后的動因則是銀行業愈發凸顯的息差壓力。

據國家金融監督管理總局數據，今年一季度商業銀行凈息差環比下降15BP至1.54%，再創歷史新低，且進一步偏離1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下調有助于銀行降低負債端的成本，緩解凈息差壓力。

值得一提的是，有專家認為，存款利率仍有進一步下調的空間，且或將于年內再次落地。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，“綜合考慮未來一段的經濟和物價走勢，我們判斷四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR報價跟進調整。這樣來看，年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調。”

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，從目前銀行凈息差壓力、存款市場結構失衡、引導實體經濟融資成本進一步下降、市場利率維持低位等方面看，國內存款利率仍有下調可能。

對于儲戶而言，中國金融智庫特邀研究員余豐慧表示，他們需要更加注重資金的多元化配置，比如考慮購買國債、貨幣基金或其他理財產品來平衡收益與風險。

此外，萬聯證券投資顧問屈放也對記者表示，風險偏好較低的客戶更追求本金的安全性，因此對利率下降的敏感度并不高。若是追求更高收益的儲戶，銀行可以考慮為其配置理財產品、債券基金或股票基金等產品。