中信證券：醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)下半年拐點機遇明顯

每經(jīng)AI快訊，7月13日，中信證券研報認為，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)下半年拐點機遇明顯。2024年上半年，醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)延續(xù)近十年來最嚴厲的醫(yī)療反腐風暴，從臨床端到產(chǎn)業(yè)端都受到了較大程度的影響，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)加速進入大破大立的新周期，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰下的整合、集中度提升、創(chuàng)新破卷等一系列趨勢也開始加速確立，同時也拉開了產(chǎn)業(yè)成長的新篇章。下半年正是在底部布局醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)秀賽道和企業(yè)的最佳機會，建議從橫向維度上，下半年圍繞以下幾條主線進行布局：① 甄選集采后時代的贏家，從洗牌加速下整合并購的龍頭企業(yè)到部分集采受益的“光腳”企業(yè)；② 出海破局，強化走出國內(nèi)競爭的新增長空間模式的破卷企業(yè)；③ 行業(yè)去庫存周期結(jié)束，結(jié)合產(chǎn)品剛需性迎來價格拐點向上的上游原料等底部復蘇行業(yè)；④ 依靠創(chuàng)新破卷，圍繞“創(chuàng)新爆款產(chǎn)品”取得突破，以及進入回報期的真創(chuàng)新企業(yè)；⑤ 國企改革等新政大潮下迎來積極變化的品牌企業(yè)；⑥ 設(shè)備更新改造舉國體制新政下的板塊機遇。