國海證券3.516億定增限售股將于明日解禁

每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜葉峰    

5月14日晚間，國海證券（000750，股價(jià) 3.28 元，市值209.47億元）發(fā)布公告稱，公司11名限售股股東所持有的3.516億股限售股即將于5月17日（本周五）解禁。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2023年，在券商再融資不斷縮水的背景下，國海證券當(dāng)年11月的定增順利落地引發(fā)了業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。當(dāng)時(shí)定增發(fā)行價(jià)格為3.39元/股，發(fā)行股數(shù)為9.42億股，募集資金總額為31.92億元，由14名投資者認(rèn)購。不過，時(shí)隔半年，其中11名股東迎來解禁之際，國海證券股價(jià)一直表現(xiàn)不佳，5月15日，公司股價(jià)報(bào)收于3.28元，下跌2.38%。也就是說，定增股東們每股尚虧0.11元。

與股價(jià)表現(xiàn)不佳相對應(yīng)的還有近期業(yè)績增長乏力。國海證券2024年一季度營收約為8.02億元，同比減少18.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為9356萬元，同比減少58.66%；基本每股收益為0.01元。

從本次國海證券披露的定增解禁公告來看，定增股東中的華安證券、諾德基金、財(cái)通基金、興證全球均是通過眾多資管計(jì)劃參與，最終導(dǎo)致11家限售股股東涉及的賬戶多達(dá)97個(gè)。 視覺中國圖

批文失效前夕定增落地

早在2022年11月15日，國海證券就拿到了定增批文，有效期為12個(gè)月。受市場影響，直到2023年11月，批文即將失效前夕，國海證券定增才正式落地。定向增發(fā)對象最終確定為14名。國海證券的公司控股股東、實(shí)際控制人廣西投資集團(tuán)及其控股子公司中恒集團(tuán)、廣西金投以現(xiàn)金方式認(rèn)購，其中廣西投資集團(tuán)認(rèn)購9億元，中恒集團(tuán)認(rèn)購3億元，廣西金投認(rèn)購8億元，三者合計(jì)認(rèn)購20億元，承諾限售期限為60個(gè)月。

本次解除限售股份可上市流通的3.516億股，則由其余11名投資者認(rèn)購，不但眾多行業(yè)友商捧場，基金公司也參與其中。國泰君安、華安證券、廣發(fā)證券三家券商認(rèn)購金額分別為3.1億元、1億元、2100萬元；諾德基金、財(cái)通基金、興證全球基金分別認(rèn)購2.52億元、1.25億元、2000萬元。此外USG AG、摩根士丹利國際也參與了認(rèn)購。

值得一提的是，從本次國海證券披露的定增解禁公告來看，定增股東中的華安證券、諾德基金、財(cái)通基金、興證全球均是通過眾多資管計(jì)劃參與，最終導(dǎo)致11家限售股股東涉及的賬戶多達(dá)97個(gè)。考慮到上述股東的財(cái)務(wù)投資者性質(zhì)，這對國海證券短期二級(jí)市場走勢或構(gòu)成一定壓力。

此外，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，受2023年底、2024年初市場下跌影響，國海證券定增完成后股價(jià)表現(xiàn)不佳。2024年2月，其股價(jià)一度跌破3.00元大關(guān)。5月15日，公司股價(jià)報(bào)收于3.28元，下跌2.38%。也就是說，定增股東們每股尚虧0.11元。

尚有多家券商推進(jìn)定增

不過，相較于仍在等待融資時(shí)機(jī)的眾多同行，國海證券2023年11月定增成功落地，對公司夯實(shí)資本實(shí)力，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著極大好處。

事實(shí)上，在目前監(jiān)管收緊的背景下，上市券商再融資前路漫漫。尤其是2023年8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)文統(tǒng)籌一二級(jí)市場平衡，優(yōu)化IPO（首次公開募股）、再融資監(jiān)管安排時(shí)特別指出：“對于金融行業(yè)上市公司或者其他行業(yè)大市值上市公司的大額再融資，實(shí)施預(yù)溝通機(jī)制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時(shí)機(jī)。”

根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)，目前仍有中泰證券、天風(fēng)證券、南京證券、錦龍股份、財(cái)達(dá)證券正等待推進(jìn)定增工作。

此外，2023年中泰證券、南京證券、財(cái)達(dá)證券等均按照監(jiān)管要求，對最初提出的定增預(yù)案進(jìn)行過修改，或下調(diào)募資金額，或細(xì)化募資投向。

值得注意的是，還有券商在經(jīng)過漫長等待后，原先的定增計(jì)劃以失敗告終。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2024年3月，浙商證券發(fā)布公告稱，因公司2023年3月17日召開股東大會(huì)審議通過的《關(guān)于公司向特定對象發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿）的議案》的決議超過了12個(gè)月的有效期，因此自動(dòng)失效。

浙商證券原本計(jì)劃定增募資不超過80億元，主要投向自營、資本中介業(yè)務(wù)并償還債務(wù)。該方案于2023年3月獲浙江省國資委批復(fù)。隨后一年之內(nèi)，浙商證券定增方案未有其他實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，最終到期失效，成為定增市場降溫的又一典型案例。

封面圖片來源：視覺中國