電力設備新能源行業光儲充產業鏈周評（1月第2周）：中國儲能裝機增長顯著，儲能電池銷量環比增長（國信證券研報）

每經AI快訊，2024年1月13日，國信證券發布研報點評電力設備新能源行業。

【儲能行情】

本周重點個股漲跌幅：德業股份（+16.7%）、固德威（+12.1%）、陽光電源（+9.7%）、盛弘股份（+7.3%）、金盤科技（+4.4%）、東方日升（+4.2%）、禾望電氣（+3.3%）。

【行業數據更新】

中國儲能裝機數據：根據CNESA數據，2023年國內新增新型儲能裝機量為21.5GW/46.6GWh，同比+193%/+194%；2023Q4單季度實現新增裝機9.2GW/21.1GWh，環比分別+119%/+148%；截至2023年底，國內累計新型儲能裝機量為34.5GW/74.5GWh。

12月中國儲能電池銷量數據：根據動力電池產業創新聯盟統計數據，2023年12月國內儲能電池銷量為18.0GWh，環比+13%；其中出口量為5.5GWh，環比+13%。2023年國內儲能電池累計銷量為113.4GWh，其中出口量為25.2GWh。

12月中國充電樁數據：根據中國充電聯盟數據，2023年12月國內新增公共充電樁10.0萬臺，同比+51%，環比-1%；其中新增直流充電樁5.4萬臺，占比達到54.1%，環比-4.3pct。2023年國內新增公共充電樁92.6萬臺，同比+43%；其中新增直流充電樁44.2萬臺，同比+52%。

【行業動態】

彭博新能源財經：發布全球儲能企業可融資性排名。近日，彭博新能源財經發布了《2023年儲能系統成本報告》，包含了儲能系統及儲能PCS兩個可融資性排名榜單：儲能系統可融資性排名前三的分別為Fluence、陽光電源、特斯拉；儲能PCS可融資性排名前三的分別為SMA、陽光電源、西班牙power electronics。

IEA：發布《2023可再生能源》，預計至2028年全球電解水制氫裝機容量超過46GW。1月12日，國際能源署（IEA）發布報告《2023可再生能源：到2028年的分析和預測》，其中指出：1）全球方面，2023年全球電解水制氫新增裝機容量約2.5GW，預計2024年新增裝機容量約4.9GW，到2028年底全球裝機容量將超過46GW，在樂觀情況下裝機容量達到85GW；2）中國方面，2023年電解水制氫新增裝機容量約1.9GW，約占全球新增份額75%，預計2024年新增裝機容量約4GW，約占全球新增份額81%，至2028年底裝機容量將超過24GW。

蔚來：與江淮汽車、奇瑞汽車簽署《換電戰略合作框架協議》。1月11日，蔚來分別與江淮汽車、奇瑞汽車簽署《換電戰略合作框架協議》。奇瑞汽車與蔚來將在電池標準、換電技術、換電服務網絡建設及運營等方面開展全方位、多層次的深度戰略合作。江淮汽車不僅會與蔚來在換電電池標準等多個領域展開合作，后續將推出“可充可換可升級”車型。

【投資建議】

因儲能系統價格持續下探，導致海外儲能均出現不同程度的延遲交貨的情況發生，建議后續持續關注原材料價格及電芯庫存消化情況。建議關注：（1）光伏和儲能光儲逆變器領先供應商（陽光電源、禾望電氣、固德威、盛弘股份、上能電氣）；（2）前瞻性布局海內外大儲系統業務的企業（東方日升、南網科技、金盤科技、智光電氣）；（3）原材料價格下降后成本持續領先的電池企業（寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源）；（4）抽水蓄能設備供應和建設頭部企業（東方電氣、中國能源建設）。【風險提示】儲能裝機不及預期，行業競爭加劇，原材料價格大幅波動，政策變動風險。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)