計算機行業(yè)周報：AI+華為，雙主線均有產業(yè)積極信號！（申萬宏源研報）

每經AI快訊，2024年1月13日，申萬宏源發(fā)布研報點評計算機行業(yè)。

本期投資提示：

本周周報內容包括：1）華為鴻蒙鏈投資機會梳理。2） OpenAI正式推出GPTs Store，大模型迎來APP store時刻。3）加推：新致軟件（AI產品拓展，華為算力賦能）、稅友股份（B端產品迭代，G端見底出清）、大華股份（2023業(yè)績預告，利潤符合預期）、中控技術（機械&計算機）（預告高增，預計2024年出海是Alpha驚喜）。

2023年9月后至今，華為產業(yè)鏈整體變化顯著。2023年9月，華為mate60系列新機發(fā)布；10月，華為問界M7訂單連創(chuàng)新高；11月，華為昇騰服務器產業(yè)需求明顯提升；12月，華為應用市場上線鴻蒙先鋒應用專區(qū)。2024年，值得期待的華為鏈變化包括但不局限于：1）原生鴻蒙HarmonyOSNEXT正式發(fā)布；2）華為MetaERP項目推廣；3）昇騰芯片迭代升級。華為產業(yè)鏈依然是全年最重要的主線之一。

2024Q1，原生鴻蒙產業(yè)催化較多。1）原生鴻蒙HarmonyOSNEXT將推出，建議重視華為軟件外包商及軟件合作伙伴。2）鴻蒙的生態(tài)伙伴和進展較多。3）預計近期鴻蒙催化劑頻頻。例如2023年開源產業(yè)生態(tài)大會，再例如2024年1月18日，北京、上海、杭州、長沙等8地同步進行鴻蒙生態(tài)千帆啟航儀式。

OpenAI自創(chuàng)GPTs分享和調用平臺，類似于AI版的App Store，同時具有官方推薦機制和收入分配計劃。2024年1月11日，OpenAI正式推出GPTs Store，嚴格審核的條件下構建免費GPTs并分享給公眾使用。OpenAI宣稱用戶已創(chuàng)建超300萬GPTs，目前商店向Plus、Team和Enterprise用戶開放。收費版GPTs和相關收入分成細則將在2024Q1進一步開放。目前已涌現：個人創(chuàng)作熱門GPTs案例：Books；初創(chuàng)公司創(chuàng)作熱門案例：Consensus。

結合GPTs Store上線情況，我們認為可能帶來以下變革：1） OpenAI從AI大模型提供商向包含開發(fā)、應用的生態(tài)平臺發(fā)展。2）提供了一種通過GPT變現的新思路。3）推動人人皆可成為開發(fā)者趨勢，或將催生更多AIGC應用。

標的加推：新致軟件（AI產品拓展，華為算力賦能）、稅友股份（B端產品迭代，G端見底出清）、大華股份（2023業(yè)績預告，利潤符合預期）、中控技術（機械&計算機）（預告高增，預計2024年出海是Alpha驚喜）。

標的1）AIGC:金山辦公、新致軟件、虹軟科技（手機大模型受益）、星環(huán)科技(英特爾更新)、中科創(chuàng)達、潤達醫(yī)療（醫(yī)藥）、福昕軟件、螢石網絡、漢得信息。

標的2）數字經濟領軍:金山辦公、恒生電子、中控技術、德賽西威、安防行業(yè)、啟明星辰、科大訊飛、華大九天、同花順、金蝶國際。

標的3）信創(chuàng)&數據：軟通動力、稅友股份、索辰科技、納思達、太極股份。

標的4）AIGC算力：浪潮信息、海光信息、神州數碼、中科曙光等。

風險：由于復工環(huán)境等擾動，2022-2023年內存在業(yè)績波動風險。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)