中原證券再沖公募基金！擬出資1.6億發起設立基金公司，這次能成功嗎？

每經記者｜陳晨    每經編輯｜肖芮冬    

去年5月，中原證券“公募事業”受阻后，如今再次對公募基金業務發動攻勢。

今日（9月28日），中原證券發布公告表示，將與江蘇蘇豪投資集團有限公司（以下簡稱蘇豪投資）共同發起設立基金公司，中原證券出資比例為80%。

據每經記者觀察，2022年以來，隨著“一參一控一牌”制度正式落地，越來越多的券商通過申請設立公募基金公司、增持公募基金公司股權、新設資管子公司、資管子公司排隊申請公募資格等方式，加速布局公募基金業務，券商公募化浪潮愈演愈烈。

擬出資80%設立公募基金

中原證券發布公告稱，公司董事會同意與蘇豪投資發起設立中原蘇豪基金管理有限公司（暫定名，以實際申報名稱為準，以下簡稱基金公司），擬從事公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產管理和中國證監會許可的其他業務（以中國證券監督管理委員會最終核準并經市場監督管理局登記的經營范圍為準）。

基金公司擬注冊地為河南省鄭州市，組織形式為有限責任公司，注冊資本兩億元人民幣。其中，中原證券出資16000萬元，出資比例為80%；蘇豪投資出資4000萬元，出資比例為20%。

中原證券表示，本次投資設立的基金公司尚需向中國證券監督管理委員會申請公募基金管理業務資格，能否取得審批尚存在不確定性。那么，這次中原證券能如愿嗎？

記者了解到，2021年6月，中原證券曾表示，與合煦智遠基金管理有限公司（以下簡稱合煦智遠）及其股東簽署了《投資合作意向協議書》。即中原證券有意向以增資等方式成為合煦智遠的控股股東，擬持有合煦智遠50%以上的股權。

不過，就在2022年5月，一紙公告宣告了中原證券布局公募基金的計劃被擱淺。中原證券表示，自該協議簽署以來，公司積極與協議方溝通磋商，并對合煦智遠開展了盡職調查、審計評估等工作。由于外部因素發生變化，公司經審慎考慮并與協議方協商一致，決定終止協議。

雖然，中原證券對于終止原因頗為隱晦，但是市場有觀點認為，一是合煦智遠市場競爭力不足。記者注意到，從管理規模上看，截至今年上半年末，合煦智遠基金管理的公募規模僅5億出頭，行業排名百名開外。二是監管放松了公募牌照。2022年4月，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，其中明確表示積極推進商業銀行、保險機構、證券公司等優質金融機構依法設立基金管理公司。

券商進軍公募基金如火如荼

當然，不僅僅是中原證券，隨著公募牌照的適度放松后，越來越多的券商進軍公募基金領域。

2022年7月與12月，開源證券、財信證券先后遞交《公募基金管理公司設立資格審批》的材料，二者分別擬打算設立鵬安基金和財信基金。2023年7月，萬聯證券也被曝出擬設立公募基金公司。2023年3月，華西證券設立的華西基金取得中國證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》。至此，華西基金的設立已完成。

另一面，2022年10月，國泰君安增持華安基金股權比例至51%，成為業內首家“一控一牌”政策下持有2張公募牌照的成功案例。此外，還有國聯證券收購中融基金、中泰證券控股萬家基金、中郵證券擬全資控股中郵基金等事項，都是券商向公募基金業務邁進的有力事實。

值得關注的是，相較于前述方式，現在越來越多的券商選擇以設立資管子公司進而申請公募牌照。

2022年以來已有國金證券、申萬宏源證券、萬聯證券、中信證券、長城證券、華安資管和國聯資管等5家券商設立資管子公司獲批，而獲取公募牌照也是多數設立券商資管子公司的愿景。今年5月，國金證券就曾表示，資管子公司在滿足業務資格條件的前提下擬申請公募基金管理業務資格。

此外，頭部券商資管也在積極拓展公募牌照。2023年以來，招商資管、廣發資管、興證資管、光證資管以及安信資管等五家券商資管，也向證監會遞交公募基金管理人申報材料。其中，招商資管已于今年7月被核準公開募集證券投資基金管理業務資格。

東興證券研究報告稱，在資管新規要求下，市場各類資管機構實現同臺競技，這要求券商資管提升主動管理能力。擴大募集資金范圍、大力發展集合類產品、順應監管趨勢推動大集合產品公募化改造、深度參與公募市場、積極申請公募牌照是應對業務轉型的必要舉措，也是證券公司財富管理轉型產品線建設的重要抓手。

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