突發！融創在美申請破產保護！

每經編輯｜孫志成    

9月19日，據第一財經，消息顯示，融創就美元債重組向美國法庭申請第15章認證，即依據《破產法》第15章申請破產保護，以獲得美國法庭對融創在香港法庭有關協議安排重組的認可。

據財聯社，一位接近融創的人士向記者透露，在涉及非美國企業的重組案例中，進行第15章認證屬于例行程序。認證過程本身并不會改變重組協議任何條款，債權人的利益將與香港法院裁定的協議安排完全一致。

“申請第15章認證，可以防止債權人利用紐約法來規避已被香港法院裁定的重組條款，以及規避履行重組條款下的有關義務。由于融創美元債受美國紐約法管轄，因此其在香港進行的債務重組，必須要獲得美國第15章認證，才能確保在美國的有效性。”一位不愿具名的律師表示。

據澎湃新聞，美國《破產法》第15章概要是對輔助案件和其他跨境案件進行了規范，允許外國債務人在美國向法院提出申請，并由法院裁定承認“域外程序”，為債務人的資產提供保護并最大化其價值，以達到破產保護的目的。因此，根據第15章申請的案件主要是在另一個司法轄區提起的主要程序的附屬程序，第15章程序并非申請破產，第15章的破產保護旨在向企業提供一個債務重組的機會，以保護債權人的利益。

據不完全統計，此前包括佳兆業、當代置業、榮盛發展等多家房企，以及瑞幸咖啡、華晨電力、協鑫新能源等其他行業企業，均在美元債重組過程中獲得了第15章認證。

圖片來源：視覺中國

9月18日晚間，融創中國披露境外債務重組進展，其境外債務重組計劃最終獲得高票通過，共有2019名債權人投票，債權人數通過率為99.75%，債務總額通過率為98.3%。

早在今年5月，融創境外債重組方案已獲約87%債權人支持，代表著方案已獲實質性通過。根據9月18日的最新公告，境外債務重組最終獲得高票通過，債權人對強制可轉債展現出較高的認購意向，融創擬再次上調美元債重組中強制可轉換債券的最高限額，由22億美元上調至27.5億美元。

按融創此前披露的境外債務重組方案，27.5億美元強制可轉債，加上10億美元可轉債以及按照13.5港幣價格轉為融創服務股權的債務最多約7.78億美元，即融創通過債轉股消減債務總額合計將超過45億美元。

受房地產行業出臺的利好政策組合拳、融創回歸港股通、北京項目融創壹號院大賣56億等消息影響，近兩周內，融創中國股價累計漲幅達200%。截至發稿，融創中國報2.69港元，總市值147.57億港元。

融創中國此前發布的今年8月未經審核的營運數據顯示，今年8月，融創中國實現合同銷售金額約41.9億元，合同銷售面積約32.5萬平方米，合同銷售均價約12890元/平方米。

截至8月底，融創中國累計實現合同銷售金額約614.5億元，累計合同銷售面積約456.8萬平方米，合同銷售均價約13450元/平方米。

8月30日晚，融創發布的中報顯示，今年上半年融創實現合同銷售額521.4億元，回款率超過90%，實現收入584.7億元，同比增長20.5%。上半年累計交付房屋超11.8萬套，位列中指研究院全國交付套數第二位。

財報顯示，融創上半年的毛虧損約為30.8億元，虧損較去年同期減少約49.2%至29.8億元；公司擁有人應占虧損約為153.7億元，虧損較去年同期減少約33.9億元，減少幅度為18.1%；核心凈虧損約91.4億元，虧損較去年同期減少19.2億元，減少幅度約17.4%。

由于債務壓力未緩解，融創的現金流還在減少，后續依然面臨流動性壓力。截至上半年末，融創中國的現金余額同比減少28.9%至348.2億元，其中非受限現金由2022年同期的133.2億元減少至72.9億元。

根據融創業績報告，除了在改善銷售外，融創也在加大力度盤活資產。

融創已與華融、東方資產、長城資產、信達資產、陜西金融資產管理公司等頭部AMC展開合作，合作規模超過240億元，包括上海外灘壹號院、武漢桃花源、西安曲江印、咸陽森嶼島等多個項目陸續迎來盤活。

對于外界關注的融創債務重組進程，業績報告顯示，160億元境內債券已在年初展期成功，境外債重組方案將于10月進行法定裁決，有望年底前完成全部流程。

融創表示，未來隨著境外債務重組的成功，將減輕公司未來兩年現金流壓力，同時30億-40億美元的降杠桿方案落地，也將優化公司的資本結構并減輕未來償債壓力，從而支持公司經營的恢復。

編輯|孫志成?杜恒峰

校對|程鵬

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