養老星球丨部分銀行推出非試點地區個人養老金預約開戶；又有養老目標基金清盤

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬    

距離個人養老金推出并在36個先行城市（地區）試行已有近10個月時間，近期每經記者注意到，部分銀行已經在APP上出現了非試點地區的預約開戶。

此外，近期又有養老目標基金清盤了——中加安瑞平衡養老目標三年持有期混合作為一只發起式基金，在三年期屆滿后，因不滿足合同存續條件進入清算程序。

1、部分銀行推出非試點地區個人養老金預約開戶

近期，記者注意到，在部分銀行APP的個人養老金專區中，推出了非試點地區個人養老金預約開戶。

猶記得去年11月，人力資源社會保障部會同財政部和國家稅務總局印發《人力資源社會保障部辦公廳財政部辦公廳國家稅務總局辦公廳關于公布個人養老金先行城市的通知》，公布了36個先行城市（地區）名單，個人養老金制度開始在先行城市（地區）實施。

根據此前的時間安排，個人養老金制度將在先行城市（地區）試行1年，如今已過去近10個月時間，部分銀行已經在為非試點地區的開戶做準備了。

2、又一只養老目標基金清盤

近期，又有養老目標基金清盤了，這只基金就是中加安瑞平衡養老目標三年持有期混合。

資料顯示，該基金成立時間為2020年8月27日，是一只發起式基金。根據合同約定，截至2023年8月27日日終，該基金的基金規模低于兩億元人民幣，觸發《基金合同》約定的終止條件，因此直接進入基金財產清算程序，不需要召開基金份額持有人大會。

截至今年6月底，該基金資產凈值僅為1006萬元。截至9月8日，該基金凈值為0.9435元。作為發起式基金，基金公司自己也認購了1000萬份，按照凈值估算的話，基金公司持有3年，自己或也出現了超5%的虧損。

3、產品解析

本期的產品解析來了解一下中歐預見養老2025年一年持有（FOF）Y，該產品成立于2022年11月16日，由基金經理鄧達管理。

資料顯示，鄧達在來到中歐基金之前，在保險公司任職年金投資經理助理等職務；2018年6月加入中歐基金，從2022年3月開始管理公募產品，管理年限還不算長，距今僅1年多時間。

而其管理的首只產品就是中歐預見養老2025年一年持有（FOF）的A份額。這只產品最早是由桑磊管理，在2022年3月交給了鄧達來管理。Wind數據顯示，截至9月13日，該基金A份額近一年的業績回報為0.5%，不僅實現了正收益，且在同類產品中排名比較靠前。

從這只產品的名稱就可以看出，這是一只目標日期基金，不過日期距離現在比較近。從合同約定來看，目前權益類資產占比介于2.07%~27.07%，可浮動的空間也比較大。

再從具體的持倉來看，該基金重倉的產品基本以債券型基金為主，包括了短債基金、中長期純債、一級債基和二級債基，即使是二級債基，也是權益占比較低的產品。而得益于今年債券市場不錯的表現，這部分打底的資產，今年也表現較好。

此外，該產品同時也配置了一定比例的股票和權益類基金。權益類基金的持倉中，以主動管理型產品為主，其中有不少是中歐基金旗下的產品。

值得注意的是，該產品在重倉基金的持倉上，更換頻率不算高，更多的是做一些持倉的增減，相對比較穩定。

整體來看，該基金目前更像是一只股債二八配比的“固收+”基金，整體風險不算高，整體持倉和風格比較穩定。

不過需要注意的主要有兩方面：一方面是今年債券市場表現較好，市場上有不少一年期的養老產品年內表現都可圈可點，因此基金經理的管理能力還需要更長時間的驗證；另一方面，基金經理管理年限較短，能否持續輸出穩定業績也還有待進一步觀察。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41560249691