業績未明顯改善？張坤回應來了，并透露最新調倉方向！趙詣、楊銳文最新發聲，看好這些行業！

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜彭水萍

近日，在多個渠道，記者注意到，明星基金經理張坤、趙詣、楊銳文都有發聲。比如在螞蟻基金平臺，在金選團隊近日對張坤的訪談中，張坤回應了易方達藍籌精選混合的超額表現未出現明顯改善的問題，此外還透露，“在市場波動時對結構進行調整，增加了醫藥等行業的配置，降低了科技等行業的配置。”

此外，泉果基金趙詣認為：“近期春季躁動下的主題炒作接近尾聲，市場進入了短期調整階段。政策效果將在3、4月有初步驗證。”

而景順長城的楊銳文表示，依然看好新能源和半導體等科技股，并稱“自己可能是當下非常少數看好中國半導體的基金經理之一。”

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易方達張坤：增配醫藥等行業，減配科技

近日，記者注意到，螞蟻金選團隊近期對易方達藍籌精選混合基金經理張坤又進行了一次面對面訪談，金選團隊在問題中提出，相較于上一次訪談，易方達藍籌精選混合的超額表現（近12次業績追蹤中，有11次跑輸中證內地消費指數）暫未出現明顯改善，原因是什么？期間是否有重要的投資操作？該操作是否取得一定成效？

張坤表示，“任何投資體系都有其局限性，任何體系都只能解釋市場在某些時間維度的運動，大多數情況下都是無能為力的。選擇任何一種投資體系，不在于了解它的熟悉程度，而在于對這種理念是否真的相信，是否能夠一如既往的堅持”。只有通過不斷經歷逆風期，才能逐步摸索到哪些缺陷是自己心甘情愿承受的。

“我認為，一個投資者成熟的標志之一就是清晰地了解自己投資方法的局限性，放棄完美，保持淡定的心境，能夠從容的執行自己的投資策略，不因市場的短期波動喜或悲。”張坤繼續說道。

而具體到操作方面，張坤表示：“本基金的股票倉位基本穩定，并在市場波動時對結構進行調整，增加了醫藥等行業的配置，降低了科技等行業的配置；個股方面，增加了業務模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個股的投資比例。”

此外，張坤還談到對于后市的看法，他表示：“展望后市，隨著穩增長政策的逐步發力和管控更為科學和精準，中國經濟有望持續恢復，同時，我們對于中國經濟和資本市場的長期前景是樂觀的，相信會有一批優質企業不斷長大、成熟。后續我們將更加積極把握經濟和市場的變化，持續尋找模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個股進行投資。” 

泉果基金趙詣：春季躁動下的主題炒作接近尾聲

泉果基金的知名基金經理趙詣近日也談到了對于市場的看法，他表示：“今年以來市場延續了去年10月以來的反彈，風格上呈現為分化輪動。一季度的現狀基本表現為‘強預期、弱現實’，政策轉向引發了情緒轉向，在業績空窗期市場更多是根據預期來搶跑，基本面好轉還需要時間。”

“近期春季躁動下的主題炒作接近尾聲，市場進入了短期調整階段。政策效果將在3、4月有初步驗證，在企業年報和一季報陸續披露后，我們才能更好地觀察強預期兌現的程度。同時，隨著‘兩會’后的政策逐步落地，市場主線將日漸明晰。” 趙詣繼續說道。

而展望二季度之后的市場，趙詣認為，“進入二季度后，隨著預期照進現實，市場波動有可能會加大，這期間基本面就顯得尤為重要，也有望逐步形成新的主線，中間的階段性波動都會是布局機會。今年各地政府都出臺了較強力度的經濟增長計劃，如果復蘇不及預期，也會有更大力度的政策護航。下半年隨著政策逐步見效，市場可能會有進一步向上的動能，進入股市的資金量有望加大。”

景順長城楊銳文：看好新能源和半導體

另外，景順長城楊銳文近日也再次談到了其看好的板塊。他表示：“作為一名成長型基金經理，在投資中，我們會積極擁抱行業變化，用動態的眼光看待成長股投資。中國的大部分行業都在經歷成長的過程，不能靜態說有些企業現在沒有達到世界最好水平，就不值投。中國企業未來會發生很大的改變，如果拒絕擁抱成長股投資，基金業績或許也會面臨局限性。”

“具體到看好的領域，我們依然看好新能源和半導體等科技股長期成長機遇。首先，在新能源方面，我記得2018年投資汽車行業很難，因為那時候中國國產車沒有一部能在TO C端賣到20萬。但到如今，造車新勢力迅速崛起，打破了20萬以上單車銷售價位段，實現了全面突圍。今年中國新能源汽車的優勢已經體現在全產業鏈上，未來依然具備巨大成長空間。” 楊銳文繼續說道。

而在半導體方面，楊銳文表示，“可能我也是當下非常少數看好中國半導體的基金經理之一。我從2018年開始研究中國半導體，那時候有價值的公司真的鳳毛麟角。但現在回過頭來看，中國半導體的成長速度遠超想象。未來，隨著成熟制程自給率的不斷提升，中國也會逐漸培育完整的半導體產業鏈，行業有望迎來巨大發展空間。未來，相信也會有各種刺激或者鼓勵政策出來，并且方向性也更明確，支持中國科技股發展。我是全市場科創板持倉最高的基金經理之一，會堅定看好并投資中國科技公司。”

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