消費者該如何配置個人養老賬戶？這份購買要點請查收！

每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

國家統計局數據顯示，截至2021年末，中國的平均養老金替代率僅為42.82%。在人口老齡化程度不斷加深的社會背景下，預計未來這一數據還將持續走低。因此，對居民個人來說，提前布局養老金融產品勢在必行。

隨著個人養老金制度落地，可選養老金融產品種類各異、數量眾多，到底該如何選擇？創信保險銷售江蘇省分公司總經理厲輝在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，此次國家所制定的個人養老金制度已經非常優秀，準入又非常嚴格，這些產品都已經是市場里中上水平的產品，就算閉著眼睛買也不會買錯。他建議，購買時可考慮資產配置、自身年齡、自身稅負等三個方面。

在多位受訪人看來，養老保險在領取年齡、積累期、領取年限以及退保規則等方面作出限制性要求，強化產品的長期屬性。此外，相對于其他的養老金融產品，養老保險還具有收益確定的優勢。目前，準入的個人養老金保險產品有7只，均為專屬商業養老保險產品。消費者還可以根據自身需求，選擇配置其他商業養老保險。

個人養老金保險產品好在哪兒？

厲輝指出，個人養老金制度包含基金、儲蓄、理財、保險四類產品，都可以起到財富增值的作用，但僅養老年金保險能做到兩點：一是真養老，即保障與生命等長；二是養老年金的領取金寫在保單上，在保單簽發時即確定了客戶未來幾十年的利益，給客戶提供確定性。

據了解，專屬商業養老保險采取積累期“保證+浮動”收益模式，提供進取、穩健兩種不同投資組合?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾剑鲜?款產品中有4款運行時間已超1年，且2021年實際結算利率也均超出了各自的保障利率。

具體來看，泰康臻享百歲“穩健型”和“進取型”投資組合2021年折合年化結算利率分別為6%和6.1%；人保壽險福壽年年“穩健型”和“進取型”2021年結算利率分別為5%和5.3%；國壽鑫享寶兩類組合實際結算利率分別為4%和5%；太平歲歲金生兩類組合實際結算利率分別為4.5%和5.35%。其他三款產品都是2022年才開始出售的，其實際結算利率需要到2023年1月公布。

而消費者可以參考過去各保險公司的投資管理能力來選擇產品。一般來講，投資能力越強，結算利率越高。

國民養老保險負責人認為，商業養老保險相較于其他的養老金融產品，主要具備以下優勢：

投資屬性上看，商業養老保險安全性高，具有保本屬性。資管新規實施后，養老理財和養老目標基金等養老金融產品打破了剛性兌付，客戶存在虧損的可能，但是養老保險可以確保本金安全。如國民共同富裕專屬商業養老保險穩健回報組合的保證利率是3%，積極進取組合的保證利率是0%，保證利率即客戶當年的最低收益率，確?？蛻舯窘鸢踩?。

保障屬性上看，商業養老保險具備終身領取的優勢。養老保險合同載明客戶可以領取與生命等長的養老金，確保客戶權益，幫助客戶確定未來獲得持續的養老金。特別是在客戶進入中老年階段后，主動投資的意愿和偏好一般會有所下降，商業養老保險具有風險保障機制以平滑投資波動，適合中低風險偏好的投資者。

服務屬性上看，保險產品可附加養老、醫療、護理等相關服務，這也成為與其他養老金融產品差異化的競爭點。養老屬性較強的產品也比較容易形成適合不同人群需要的養老服務體系，可以更好地滿足老百姓在不同年齡階段的多元化養老服務訴求。

誰適合買、如何配置個人養老賬戶？

一位保險公司產品負責人告訴每經記者，個人養老金保險產品適合的人群應該有以下特點，一是覺得養老一、二支柱不夠，需要再做一些補充儲蓄，以及對未來養老生活有更高質量要求的人群；二是投資風險偏好傾向于長期的、有一定保證的人群；三是個人所得稅稅率較高的，這類人群更有利于享受稅收優惠政策。

厲輝也表示，應當考慮自身稅負具體情況參與，“對于個人所得稅的最高稅率高于3%即稅前月薪高于8000元的客戶，建議參加個人養老金制度。”

如何配置個人養老賬戶？厲輝指出，通過資產配置可分散風險，是獲得投資收益的重要保證。此外，可根據年齡調整資產配置，年輕時，在基金等高風險產品的配置比例可以高些，臨近退休時，建議加大保險和儲蓄等高安全性的產品比例。

《每日經濟新聞》記者梳理了7款個人養老金保險領取條件、起投門檻、初始費用等情況，多位業內人士就選購要點亦給出建議。

從領取條件看，上述7款個人養老金保險均不早于60周歲領取，但領取方式靈活，終身領取或固定期限領取。平安人壽相關負責人指出，與銀行理財、基金等相比，保險產品及服務優勢獨特，但由于保險產品保障期限較長等特點，在資金的流動性方面可能不及銀行理財、基金等金融產品靈活。

從起投門檻看，北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆認為，養老保險產品具有起投門檻低、強制儲蓄、安全穩健、長期保值增值等優勢。

楊帆還指出，個人養老保險產品采用“保底+浮動”的收益模式，不同產品的保證利率不同，消費者可根據自己的需求和風險偏好進行選擇。此外，不同的個人養老金保險產品的初始費用不同，也會影響到消費者的購買成本。

從初始手續費看，國壽鑫享寶、太平盛世福享金生和泰康臻享百歲B款是“不超過5%”；人保壽險福壽年年、泰康臻享百歲、國民共同富裕是“不超過3%”；太平人壽歲歲金生是“不超過2%”。不過，目前各公司也有相關優惠政策。國民共同富裕暫不收取初始費用；太平人壽歲歲金生、太平盛世福享金生等產品的初始費用也暫時為0%；國壽鑫享寶收取0.5%，但一次性投保達到1萬元即可獎勵免收手續費。

如何提高養老保險購買熱情？

據了解，從養老金融產品的銷售情況來看，目前規模最大的是銀行養老儲蓄產品，其次是養老保險，后者的競爭力相對不足。

對此，有保險業人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，中國居民對于儲蓄的了解程度和投資熱情較高；同時養老保險購買中的一些繁瑣的流程，如“雙錄”等，也在一定程度上制約了消費者的投資熱情。對此，上述人士建議：“(有關部門)能持續不斷優化投保流程，加強多元養老金融產品配置的投資教育和引導。”

國民養老保險負責人表示，公司建設的個人養老金系統可有效支撐個人養老金產品的研發及業務運營。同時，公司還研發了“國民養老規劃”微信小程序，依托行業大數據支持個人及家庭一鍵開展基本養老金（第一支柱）、職業養老金（第二支柱）退休后領取金額測算。幫助老百姓清晰知曉自身的養老缺口，及早建立科學的養老計劃。

除了首批入圍的7款專屬商業養老保險，近年來，保險公司還積極推出不少養老年金、兩全保險、長期護理險等產品，滿足人民群眾多樣化養老保障需求。有保險業人士建議，消費者還可以根據自身需求，選擇配置其他商業養老保險。

“在養老保險產品設計上，盡可能做到與客戶養老消費特征相匹配，為養老支付提供更多的便利，比如養老年金可以選擇月領或年領、護理險每月1號給付護理金，便于客戶做養老或護理支付的銜接安排。”平安人壽相關負責人認為，覆蓋客戶養老全周期的系列保險產品，能為實現康養或居家高品質養老生活提供資金支持。

“首先，保險產品具有長期、穩健的特點，在人口高齡化和長壽化背景下更適合幫助客戶做長期養老儲備。其次，我國優質養老養服務相對稀缺，保險業憑借資金特性及服務場景優勢在探索保險產品與綜合型養老社區、旅居養老以及居家養老服務等結合方面已經積累了一定的經驗，可以為客戶提供更加綜合的養老解決方案。”該負責人稱。

封面圖片來源：攝圖網-400118005