曾沖刺創業板的航天和興今年業績“變臉” IPO失敗后面臨被中原內配“清倉”

每經記者｜曾劍    每經編輯｜楊夏    

今年6月末，深交所官網披露了北京航天和興科技股份有限公司(以下簡稱航天和興）首次公開發行股票招股說明書(申報稿)，標志著這家從事軍工業務的民營企業正式沖刺創業板。然而，僅僅3個多月后，連第一輪審核問詢都沒挺過，航天和興的IPO之旅便宣告終止。外界對航天和興IPO匆匆終止的原因不得而知。

《每日經濟新聞》記者注意到，中原內配（SZ002448，股價5.83元，市值35.16億元）最新的一則公告透露出：航天和興今年的業績出現了大變臉，前三季度甚至出現了虧損；這與航天和興招股說明書中透露出的“具備良好的成長性”的趨勢頗有出入。

中原內配轉讓參股公司股權

據中原內配披露，公司董事會審議通過《關于轉讓參股公司股權的議案》，同意公司與孫力生、鄧鵬、張詩揚等11名自然人及共青城魯航投資合伙企業(有限合伙)（以下合稱交易對手）簽訂《轉讓協議》，由交易對手受讓公司所持航天和興1020萬股股份，股份轉讓價款合計1.29億元。上述交易完成后，中原內配不再持有航天和興股權。

企查查顯示，航天和興成立于2003年，注冊資本為6000萬元。截至目前，潤航投資、中原內配分別持有航天和興33.52%、17%股權，為公司前兩大股東。

圖片來源：企查查

2020年3月，中原內配與航天和興、其控股股東共青城潤航投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱潤航投資）、實際控制人王勝強以及其他相關方簽訂《股權轉讓及增資協議》，向航天和興增資及受讓潤航投資持有的航天和部分股權，投資總額為1.06億元。投資完成后，上市公司持有航天和興19.82%的股權（后被稀釋至17%）。

據中原內配當時稱，航天和興主營業務為導彈及運載火箭相關配套電氣設備、機械零部件、結構件的生產與裝配，并已經具備商業運載火箭和導彈的總裝設計能力。該公司是一家能夠向航天軍工客戶及民用商業客戶提供科研設計、總裝集成和發射服務一整套全流程服務的軍工民營企業。

對于投資航天和興，中原內配曾稱交易符合公司發展戰略，是推進公司進入軍工行業實現戰略轉型升級的重要一步。

此番上市公司緣何又要剝離所持航天和興股權？對此，中原內配稱，航天和興此前IPO終止，依據《投資協議》相關條款，公司有權要求航天和興控股股東或實際控制人回購公司持股。因潤航投資、王勝強資金較為緊張，故引薦交易對手代為受讓公司持股，從而通過該方式履行和完成其負有的回購義務。

航天和興業績大變臉

6月30日，深交所官網披露了航天和興招股說明書(申報稿)，公司IPO材料被正式受理。招股書顯示，航天和興擬公開發行新股不超過2000萬股，擬于創業板上市，保薦機構為國信證券。公司計劃募資6.76億元，其中，3.5億元用于導彈武器系統相關產品及軍事訓練裝備生產線建設項目，2.26億元用于總部研發中心建設項目，1億元用于補充流動資金。

7月下旬，深交所向航天和興發出第一輪審核問詢；然而，到10月11日，航天和興申請撤回發行上市申請文件,深交所決定終止對其首次公開發行股票并在創業板上市的審核。

招股書稱，航天和興2019年~2021年的營業收入分別為1.12億元、2.14億元、3.34億元，復合增長率為72.39%，具備良好的成長性；同期，公司的凈利潤分別為1966.04萬元、2607.47萬元、7594.48萬元。

值得一提的是，根據中原內配2020年3月的公告，航天和興2019年的營業收入為1.27億元，凈利潤為3048.70萬元。航天和興招股書披露的數據與之存在一定差異。

另據中原內配今年12月8日的公告透露，航天和興今年前三季度的營業收入為3081.84萬元，凈利潤虧損3731.47萬元。顯然，航天和興今年的業績出現了大滑坡。而在業績下滑的背景下，公司依然對創業板發起了沖刺。

航天和興業績緣何下滑，外界目前不得而知。

《每日經濟新聞》記者注意到，相關方曾向中原內配承諾，航天和興2020年~2022年的凈利潤將分別不低于5000萬元、7000萬元和9000萬元。若航天和興在相應年度實際凈利潤低于承諾凈利潤90%時，上市公司可向任一業績承諾方主張業績補償。以前三季度的情況來看，今年航天和興完成業績承諾的概率也很低。

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