行業風向標 | 刺激政策不斷，國內信創發展迎黃金成長期

每經記者｜劉明濤    每經編輯｜葉峰    

近期，中美圍繞半導體摩擦不斷 ，在一系列國際事件催化下，整個自下而上的IT國產化體系迫切性持續提升，信創或將全面進入加速階段。

9月6日，中央深改委第二十七次會議審議通過了《關于健全社會主義市場經濟條件下關鍵核心技術攻關新型舉國體制的意見》。會議指出，"健全關鍵核心技術攻關新型舉國體制，要把政府、市場、社會有機結合起來，科學統籌、集中力量、優化機制、協同攻關""明確主攻方向和核心技術突破口，重點研發具有先發優勢的關鍵技術和引領未來發展的基礎前沿技術"。以AI、芯片為代表的關鍵核心技術的供應鏈安全已成為大國戰略競爭的核心焦點，我國政府高度重視自主可控與國產化。

據了解，國內黨政信創從2013年開始逐步進行公文系統替換計劃，預計2022年完成基本公文系統信創改造，2023年逐步啟動電子政務系統國產化替代，市場規模更大。八大重點行業中，金融行業信創推進速度最快，電信緊隨其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、醫療也在逐步進行政策推進和試點。

招商證券指出，隨著信創生態持續完善，產品性能不斷進步，逐步縮小與國外廠商差距，有望推動信創產品從合規驅動向需求驅動發展。當前我國在信創領域的操作系統、CPU、數據庫，以及CAD、EDA，芯片制造等環節面臨"卡脖子"問題。中國電子以飛騰+麒麟為核心構建出完整的PKS信創體系,基本上解決了我國網信產業"缺芯少魂"的問題，據中國電子PKS安全先進綠色計算2021生態大會披露，2021年飛騰CPU和麒麟操作系統分別占國內同類市場70%和85%以上份額，生態企業超過10萬余家，已經形成較為完善的生態體系，在信創領域市占率保持領先。華為以鯤鵬處理器為核心，以開源的開放思路提供openEuler、openGauss等基礎軟件，通過聚集外部上下游企業協助合作，已經形成較為完善的鯤鵬信創生態體系。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、海光信息

海光信息主要從事高端處理器、加速器等計算芯片產品和系統的研究、開發，產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU），目前，海光CPU產品海光一號、海光二號，海光DCU產品深算一號均已經實現商業化應用。隨著市場擴大、國產化進程加速，有望進一步放量。--西部證券

2、中國軟件

公司作為CEC"PKS"體系下的重要一環，深入推進以網信業務為核心的自主軟件產品、行業解決方案和服務化業務發展。公司現擁有完整的從操作系統、中間件、安全產品到應用系統的業務鏈條，覆蓋稅務、電子政務、交通、知識產權、金融、能源等國民經濟重要領域。未來公司將持續深化以麒麟OS為核心的信創產業布局，構建自主可控生態環境，促進國產基礎軟件產業化。同時，公司持續深化傳統集成商向技術產品提供商、總包服務商的轉型，加速在統計、市場監管、電力、金融等行業推進信息化解決方案的推廣與應用，業務開展漸入佳境。--中信證券

3、太極股份

公司持續推動北京、天津、海南、山西等地政務云服務業務發展，不斷向國資云、行業云擴展，并探索政務數據資源的高效利用。其作為網信產業的頭部企業，具備豐富的黨政數字化行業實踐、關鍵數據的安全可信運營、自主可控的綜合服務能力和完善的基礎軟件產品體系等突出優勢，有望長期受益于數字化發展浪潮。--安信證券

4、神州數碼

公司作為國內IT分銷龍頭企業，依托其全面的產品、方案與服務，傳統業務在大體量下仍然保持穩健，政策驅動下信創行業景氣度持續提升，公司作為信創領域主要參與者持續受益于行業擴容；此外公司積極發力云計算及信創產業，兩項高毛利、高價值業務爆發趨勢明顯，有望推動公司盈利質量提升。--西南證券

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