監(jiān)管進一步趨嚴 8月A股IPO終止審查數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高

每經(jīng)記者｜王琳    每經(jīng)編輯｜楊夏    

剛剛過去的8月，A股市場有35家公司的IPO項目終止審查，這創(chuàng)下了年內(nèi)月度數(shù)量的新高。其中，來自創(chuàng)業(yè)板的終止審查數(shù)24個，占到近7成。

在35家終止審查的IPO公司背后，有6家公司此前被中國證券業(yè)協(xié)會抽中現(xiàn)場檢查。而近日，深交所還曾披露，其對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構的投行、質控、內(nèi)核負責人以及保薦代表人實施談話提醒。

通過綜合運用審核問詢、現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場督導等監(jiān)管舉措，IPO監(jiān)管似乎正迎來進一步趨嚴。

8月IPO終止審查數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高

Wind數(shù)據(jù)顯示，7月和8月，A股市場分別有34家和35家公司的IPO項目終止審查，連續(xù)創(chuàng)下了年內(nèi)新高。

數(shù)據(jù)來源：Wind，每經(jīng)記者整理

具體到8月份，35個終止審查的IPO項目中，來自創(chuàng)業(yè)板、滬深主板和北交所的分別有24個、9個和2個，來自創(chuàng)業(yè)板的比例達68.57%，占據(jù)絕對多數(shù)。

數(shù)據(jù)來源：Wind，每經(jīng)記者整理

從擬募資金額來看，35個終止審查項目中，杰理科技以25億元居首。招股書顯示，杰理科技主要從事射頻智能終端、多媒體智能終端等系統(tǒng)級芯片（SoC）的研究、開發(fā)和銷售。在終止審核前，杰理科技已完成了對第三輪問詢的回復。

而從IPO被受理到終止審查時間最短的，則是新大禹。招股書顯示，新大禹主要從事污水處理設施運營、污水處理工程建設及污水處理設備銷售。其在今年6月29日獲得IPO受理，隨后在8月2日主動撤回了IPO項目。

談及企業(yè)終止審查IPO項目的一般原因，某不愿具名的券商投行人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，真正由企業(yè)自己撤回的IPO項目實際上很少，一般主要是由于幾種情況而進行的撤回，一是保薦券商發(fā)現(xiàn)了發(fā)行人的問題而要求進行撤回，二是由于交易所進行了現(xiàn)場督導，三是由于被中國證券業(yè)協(xié)會抽中要進行現(xiàn)場檢查。

“現(xiàn)場督導是交易所到保薦機構的辦公場所查看其工作底稿做得怎么樣，現(xiàn)場檢查則是在發(fā)行人的相關場所對其信披質量及中介機構執(zhí)業(yè)質量進行監(jiān)督檢查。”上述券商投行人士補充道。

IPO監(jiān)管持續(xù)趨嚴

事實上，今年8月35個終止審查的IPO項目中，有6家公司正是在此前被中國證券業(yè)協(xié)會抽中要進行現(xiàn)場檢查，這分別是永林電子、誠豐新材、發(fā)達股份、峻和股份、新大禹、英創(chuàng)力。

而在今年以來的3批現(xiàn)場檢查中，總共有31家公司被抽中，目前其中已有10家公司主動撤回了IPO項目，占比達32.26%。除上述8月份的6家公司外，還有輝芒微、武漢藍電、壹物科技、中恒寵物。

值得一提的是，滬深交易所此前曾表示，對于現(xiàn)場檢查進場前撤回的IPO項目，如發(fā)現(xiàn)存在涉嫌財務造假、虛假陳述等重大違法違規(guī)問題的，保薦機構、發(fā)行人都要承擔相應的責任，絕不能“一撤了之”，也絕不允許“帶病闖關”。

去年以來，監(jiān)管層也確實對多個主動撤回IPO項目的發(fā)行人及其中介機構進行了追責。例如，今年8月24日，曾在今年7月主動撤回IPO項目的萊恩精工收到了來自深交所的監(jiān)管函，其保薦機構長江證券以及2名保薦代表人也收到了監(jiān)管罰單。

除了現(xiàn)場檢查之外，9月2日，深交所官網(wǎng)還曾披露稱，其在近期對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構的投行、質控、內(nèi)核負責人以及保薦代表人實施談話提醒，以進一步督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔起核查把關職責。

深交所進一步表示，被約談機構暴露了“三個不到位”的問題，一是有的發(fā)行人、保薦機構仍然存在“闖關”心理和“占位”習慣，進行“帶病申報”；二是勤勉盡責不到位，有的保薦機構或發(fā)行人被開展現(xiàn)場督導或現(xiàn)場檢查后打起“退堂鼓”；三是創(chuàng)業(yè)板定位理解不到位，少數(shù)申報企業(yè)不符合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)”“四新”要求，在審核中主動撤回或被否決。

同樣在9月2日，中國證券業(yè)協(xié)會還發(fā)布了關于修訂發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務規(guī)則》的通知，該修訂主要是為了加強保薦機構專業(yè)標準、專業(yè)責任建設，促進保薦機構歸位盡責、提升執(zhí)業(yè)質量。

通過多種方式進一步壓實保薦機構“看門人”責任，IPO監(jiān)管趨嚴正在路上。

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