安路科技研報：國產FPGA領先廠商，軟硬件構建強大護城河【中泰證券】

每經AI快訊，6月16日中泰證券“中泰證券研究”公眾號發布了安路科技研報。研報要點：國產FPGA芯片行業領先廠商，技術實力出眾；FPGA市場快速增長，國產替代空間廣闊；布局卡位打造軟硬件生態體系行業壁壘較高，公司未來成長邏輯清晰。

投資建議：預計公司2022年/2023年/2024年營業收入分別為12.08億元、18.76億元、27.93億元，公司主打民用FPGA市場，在FPGA領域擁有較高技術及客戶積累，在下游需求爆發下，有望發揮自身技術優勢加速推進國產FPGA替代，行業成長性、稀缺性兼備。

風險提示：FPGA市場需求及景氣度可能不及預期；上游原材料漲價風險；研報使用信息更新不及時；新品研發不及預期；行業競爭風險。

(記者 湯輝)

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