馬興田的資金困局：首年歸還*ST康美10億元 其中9.6億以債權(quán)債務(wù)沖抵

每經(jīng)記者｜金喆    實(shí)習(xí)生 黃穎琳    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

7月7日，*ST康美（600518，SH）發(fā)布公告稱，截至公告披露日，馬興田已通過現(xiàn)金和債權(quán)債務(wù)沖抵的形式償還10億元，剩余占用金額合計(jì)84.81億元（本金）。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述10億元還款中，馬興田通過深圳市博益投資發(fā)展有限公司現(xiàn)金清償4000萬元，剩余9.6億元?jiǎng)t是通過債權(quán)債務(wù)沖抵方式還款。

*ST康美表示，公司正積極與馬興田溝通，督促其盡快解決資金占用的問題并完成整改。同日，*ST康美還披露重整進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告，法院已裁定公司進(jìn)入重整程序，但公司尚存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。7月7日，*ST康美報(bào)收2.97元/股，下跌0.67%。

前實(shí)控人剩余占用資金84.81億元

根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于2020年6月18日出具的《關(guān)于對康美藥業(yè)股份有限公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況的專項(xiàng)審計(jì)說明》，截至2019年12月31日，馬興田實(shí)際控制的普寧市康淳藥業(yè)有限公司和普寧康都藥業(yè)有限公司非經(jīng)營性占用上市公司資金余額合計(jì)94.81億元。

根據(jù)此前出具的《債務(wù)償還承諾書》，馬興田承諾以現(xiàn)金方式，自2020年開始，分三年償還全部資金，償還比例分別為10%、40%、50%及利息。

在2020年年度股東大會(huì)前夕，*ST康美收到前實(shí)際控制人馬興田、許冬瑾《關(guān)于變更關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用償還安排的承諾函》，后者擬變更非經(jīng)營性資金占用償還安排承諾，以現(xiàn)金加資產(chǎn)的方式償還占款。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述議案在今年5月19日的年度股東大會(huì)上獲表決通過。

公告顯示，馬興田于2020年12月通過深圳市博益投資發(fā)展有限公司現(xiàn)金清償4000萬元，9.6億元通過債權(quán)債務(wù)沖抵方式還款，共計(jì)償還*ST康美10億元。

根據(jù)*ST康美此前披露的還款進(jìn)度公告，通過債權(quán)債務(wù)沖抵，公司應(yīng)付金融機(jī)構(gòu)債務(wù)減少8.23億元，上述金額主要系公司對賽米商務(wù)、粵民投等的債務(wù)；同時(shí)公司其他應(yīng)付款減少1.37億元，主要系張爾波享有對公司的1.37億元債權(quán)用于抵償康淳藥業(yè)對公司的資金占用款。

截至最新公告披露日，馬興田剩余占用金額合計(jì)84.81億元（本金）。但上市公司自身的資金壓力也不容小覷，2021年一季報(bào)顯示，*ST康美期末貨幣現(xiàn)金為5.81億元，短期借款23.13億元，長期借款100.44億元。

法院裁定公司進(jìn)入重整程序

從公開財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，*ST康美還未能回到正軌。2020年年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入54.12億元，同比降低52.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-277.4億元，同比下降495.11%，2021年一季度也延續(xù)虧損態(tài)勢，歸母凈利潤-5.95億元。

值得注意的是，*ST康美已連續(xù)兩年內(nèi)控審計(jì)被出具否定意見，其中不僅涉及前述關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用事項(xiàng)，還顯示其持續(xù)經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理、工程項(xiàng)目管理、存貨等資產(chǎn)管理、訴訟管理等方面存在重大缺陷，截至2020年期末，上述內(nèi)控重大缺陷尚未完成整改。

中藥板塊是公司的主營業(yè)務(wù)，但該板塊的營業(yè)收入呈現(xiàn)下跌趨勢，且中藥材存貨規(guī)模居高，可是原料存貨卻大幅減值。對此，上交所曾在4月、5月連續(xù)兩次下發(fā)問詢函，要求公司披露中藥材存貨具體情況，說明大額減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。

*ST康美在6月披露的回復(fù)函中表示，原實(shí)際控制人對公司中藥材存貨資產(chǎn)一直采用扁平化管理，相關(guān)信息不透明，管理不規(guī)范。此外，根據(jù)目前所掌握的存貨信息，暫無法判斷減值跡象出現(xiàn)的具體時(shí)點(diǎn)、是否存在前期計(jì)提不足的情形，是否存在前期資產(chǎn)虛假和追溯調(diào)整不當(dāng)?shù)那樾巍?/p>

記者還注意到，年報(bào)中還特別強(qiáng)調(diào)存貨跌價(jià)問題，截至2020年期末，*ST康美存貨賬面價(jià)值90.40億元，同比減少71.22%。對此，*ST康美解釋稱，變動(dòng)的原因主要是報(bào)告期公司對存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備所致。其中，中藥材賬面余額209.79億元，相應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備高達(dá)196.50億元。

上交所指出，公司目前面臨經(jīng)營持續(xù)虧損，存在大額資金占用未解決，大額到期債務(wù)未清償，涉及重大訴訟，被申請破產(chǎn)重整等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，股票已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

今年6月，*ST康美被揭陽市中級人民法院裁定受理重整。*ST康美表示，雖然后續(xù)法院同意公司在重整期間繼續(xù)營業(yè)，但仍然存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn)，將被實(shí)施破產(chǎn)清算，根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)